文章核心观点 - 分析师将CrowdStrike评级从增持下调至中性，虽看好公司长期发展但认为短期内股价上涨空间有限 [5][7] 公司现状 - 公司潜在发展动力和竞争地位未变，但股价已涨至市值超750亿美元的上市软件公司中最高的营收倍数 [1] - 公司股价周二早盘大幅下跌，周一收盘时已下跌6.80%至25.76美元 [4][6] 公司业绩 - 公司2025财年年度经常性收入达36亿美元，预计总收入超40亿美元 [5] 分析师观点 - 分析师Rob Owens认为公司增长受大数定律影响，进一步大幅上涨难度增加，回报可能落后于同行 [5] - 虽看好公司长期发展和机遇，但认为未来12个月内股价表现不佳 [6] - Rob Owens将公司评级从增持下调至中性，目标价维持在400美元不变 [7] 公司前景 - 公司在云、身份、日志/SIEM和IT领域有众多机会，云原生架构使其平台有别于竞争对手 [2]