文章核心观点 - 网络安全行业将持续快速增长,预计到2029年全球网络犯罪成本将超过15万亿美元[3] - CrowdStrike作为行业领导者,有望充分把握这一增长机遇[6][7] - CrowdStrike的云端软件平台和模块化产品设计有助于提高客户粘性和盈利能力[8][9][10] - 但CrowdStrike当前的股票估值已经很高,未来5年内可能会有一定程度的回调[12][13][16][17] 行业分析 - 网络安全行业市场规模巨大且增长迅速,预计到2029年将超过15万亿美元[3] - 企业为防范网络犯罪的成本支出不断增加,网络安全投入已成为刚性需求[3] 公司分析 - CrowdStrike作为行业领导者,凭借其云端软件平台和模块化产品设计,有望持续获得客户青睐[6][7][8][10] - CrowdStrike的客户通常从小规模使用逐步增加使用模块数量,带来良好的客户粘性和收入增长[8][10] - CrowdStrike的云端软件模式使得增加新模块的边际成本较低,有助于提升其自由现金流[9] - 但CrowdStrike当前的股票估值已经很高,未来5年内可能会有一定程度的回调,存在估值风险[12][13][16][17]