行业概况 - 红海紧张局势推高运费：也门胡塞武装对红海船只的袭击导致海运贸易中断，许多航运公司暂停通过红海的航线，转而选择绕道南非好望角的更长且更昂贵的路线 这导致集装箱供应减少，运费上涨 预计运力下降将推动航运公司盈利增长，运费可能在较长时间内保持高位，为航运股带来进一步上涨潜力 [2] - 航运行业表现优异：Zacks 运输-航运行业在 Zacks 运输行业中排名第 46 位，位于 245 多个 Zacks 行业的前 18% [3] 该行业在过去一年中上涨了 54.6%，而同期标普 500 指数上涨了 27.7%，更广泛的运输行业则下跌了 2.4% [13][24] - 行业估值：基于 12 个月远期市销率 (P/S- F12M)，航运行业目前为 2.57 倍，高于运输行业的 1.8 倍，但低于标普 500 指数的 5.28 倍 [6][14] 市场趋势 - 浮式液化天然气 (FLNG) 市场增长：由于经济可行性，FLNG 市场正在增长，预计在非洲和北美将出现显著产能增长 全球 FLNG 市场在 2022 年价值 192 亿美元，预计到 2032 年将达到 516 亿美元，2023-2032 年期间的复合年增长率为 10.8% [8] - 干散货市场情绪改善：中国铁矿石库存的增加导致好望角型船运费上涨 随着中国经济的重新开放，整个航运行业松了一口气，因为中国不仅是关键的制造中心，而且由于其庞大的人口，对商品和服务的需求也很高 [22] - 电子商务推动第三方物流需求：由于新冠疫情的影响，电子商务格局的变化意味着托运人越来越依赖第三方物流提供商 [21] 公司表现 - Costamare (CMRE)：受益于干散货市场情绪的改善，CMRE 股价今年以来上涨了 55% 目前 CMRE 的 Zacks 排名为第 1 位（强力买入） [15] - Kirby Corporation (KEX)：KEX 股价今年以来上涨了 53% 过去 60 天内，2024 年收益的 Zacks 共识预期上调了近 1.5% 目前 KEX 的 Zacks 排名为第 2 位（买入） [17][29] - Golar LNG (GLNG)：GLNG 股价今年以来上涨了 46.2% 过去 60 天内，2024 年收益的 Zacks 共识预期上调了 13.9% 目前 GLNG 的 Zacks 排名为第 3 位（持有） [19][31]