文章核心观点 - 公司拥有颠覆性的商业模式,有望持续从行业老牌企业那里获得市场份额 [1][7][10] - 公司的强劲增长势头有望持续,盈利能力也在不断提升 [13] - 公司估值溢价合理,未来增长前景良好 [15][16][17] 行业分析 - 中国在线招聘渗透率仍有较大增长空间,尤其是蓝领工人群体 [4][6] - 在线招聘相比传统方式更加高效和具有成本优势 [5] - 当前宏观环境下,企业更需要采用在线招聘解决方案 [6] 公司分析 - 公司拥有双边市场的商业模式,具有强大的"飞轮效应" [8][9][10][11][12] - 公司的AI推荐系统不断优化,提升了用户体验 [9][11] - 公司在企业客户和月活用户数方面仍有较大增长空间 [12][13]