公司评级与目标价 - Guggenheim分析师John Difucci将ServiceNow股票评级从“中性”下调至“卖出”，目标价为640美元 [1] - Needham分析师Mike Cikos重申ServiceNow“买入”评级，目标价为900美元 [1] 财务表现与增长预期 - ServiceNow在过去五个季度中均超出季度cRPO和订阅收入指引 [1] - 分析师预计公司中长期内可维持20%以上的增长，得益于统一平台架构和降低总拥有成本的价值主张 [2] - 2023年9月推出的Pro Plus产品周期为公司带来增量增长，推动平均销售价格（ASP）上升 [2] 订阅收入与市场预期 - 公司管理层对订阅收入的指引范围为25.25亿至25.30亿美元，同比增长21.7%-21.9% [4] - 市场共识预期为22.52亿美元，环比增长200万美元，这将是公司自2012年上市以来的最低环比增长 [4] - 为实现过去四年最低的Magic Number（0.19），公司需在订阅收入上超出市场共识3500万美元，达到25.60亿美元 [5] 外汇影响与对冲措施 - 2024年第二季度实际外汇波动对订阅收入和cRPO造成轻微逆风，主要货币贬值约1% [6] - EMEA地区占公司总收入的25%，外汇逆风影响因公司在2024年第一季度启动的货币对冲计划而有所缓解 [6] 股价表现 - ServiceNow股价在周一收盘时下跌4.74%，报768.26美元 [7]