文章核心观点 - 公司自2010年销售大幅下滑后，通过品牌重塑、聚焦千禧一代牛仔裤等策略实现强劲复苏，在2024财年上半年表现出色，股价大幅上涨，财务指标良好，虽估值较高但有支撑，投资价值受关注 [1][2][8] 公司发展策略与成果 - 公司专注为男女和儿童提供优质休闲服装，通过品牌重塑聚焦千禧一代牛仔裤，各品牌销售强劲增长，尤其Abercrombie品牌表现突出 [1] - 公司通过新领导战略转型，转变品牌形象为包容，广告采用更多元模特、提供更多尺码，注重产品质量创新，更新产品线，改造门店，投资电商平台，实现财务业绩提升和可持续增长 [9][10] 股票表现 - 2024财年上半年公司股价表现优异，年初至今涨幅达102.3%，远超行业9.4%、Zacks零售批发板块13.1%和标普500指数17.4%的涨幅 [2] - 与竞争对手相比，公司股价表现突出，美国鹰服装公司股价年初至今下跌6.4%，盖璞公司和城市户外用品公司分别上涨12.1%和22.3% [4] - 公司当前股价为178.53美元，接近52周高点196.99美元，较其折价9.2%，且高于50和200日移动平均线，显示出强劲上涨势头和价格稳定性 [6] 财务预期 - 2024财年Zacks对公司销售额和每股收益的共识预期分别同比增长10.4%和47.3%，2025财年分别同比增长4.4%和2%，过去30天2024和2025财年每股收益共识预期分别上调3.5%和3.3% [11] 财务指标 - 过去12个月公司投入资本回报率为23.53%，高于行业平均6.48%，净资产收益率为44.83%，显著高于行业平均21.69%，显示出良好财务健康和运营效率 [12][13] 估值分析 - 公司远期12个月市销率为1.89倍，高于行业1.06倍和五年中位数0.40倍，接近五年高点2.10倍，虽估值较高但因其财务表现和增长前景合理 [14] 投资建议 - 公司价格势头良好、投入资本回报率和净资产收益率高，财务健康和运营效率出色，建议将股票加入投资组合 [16] - 鉴于高估值和近期股价上涨，低风险偏好新投资者可等待回调后入场，已持股投资者可部分获利了结 [16] - 公司Zacks排名为1（强力买入），价值评分为B，是有吸引力的投资选择 [16]