文章核心观点 公司收购Grayson Mill Energy的威利斯顿盆地业务预计提升产量、收益和现金流，为股东增值，当前是投资者有利切入点 [1][3][6] 收购交易情况 - 公司以50亿美元收购Grayson Mill Energy的威利斯顿盆地业务，其中32.5亿美元现金、17.5亿美元股票支付，预计2024年第三季度完成交易 [1] 公司表现与行业对比 - 年初至今公司股价上涨2.7%，行业上涨3% [2] - 过去12个月公司投入资本回报率（ROIC）为8.77%，高于行业平均的7.4% [8] - 公司过去12个月的净资产收益率为29.02%，高于行业平均的17.23% [9] - 公司当前滚动12个月企业价值/息税折旧摊销前利润（EV/EBITDA TTM）为4.76倍，低于行业平均的7.8倍 [10] 收购带来的影响 - 收购使公司威利斯顿盆地净面积从12.3万英亩增至43万英亩，产量从5万桶油当量/日增至15万桶油当量/日，预计使公司年产量达76.5万桶油当量/日，需上调2024年产量范围 [3][5] - 收购具有增值性，公司董事会将股票回购授权提高67%至50亿美元，预计2025年及以后对股息支付有增值作用 [6] - 收购预计使公司通过运营效率和营销协同实现年均高达5000万美元的现金流节省，提升威利斯顿盆地的运营利润率 [13] - 收购将增加公司收益、现金流和净资产价值，为股东带来更高回报 [14] 盈利预测变化 - 过去60天，公司2024年和2025年每股收益的Zacks共识估计分别上调0.8%和2.08% [7] - 过去60天，同行西方石油（OXY）2024年每股收益的Zacks共识估计上调0.3% [17] 投资建议 - 已持有该Zacks排名3（持有）股票的投资者可继续持有 [12] - 鉴于盈利预测积极变动、强劲的资本回报率和公司股价处于折价状态，当前对投资者是有利切入点，公司目前VGM评分为A，表现强劲 [21]