文章核心观点 - 公司股价跌至52周低点，但因有吸引力的市盈率和股息率或吸引价值投资者，虽财务表现有亮点但财务展望未达预期 [3][12] 公司概况 - 公司在消费者非必需消费品行业，与其他酒精饮料制造商竞争，如百威英博、星座品牌和波士顿啤酒公司 [4] - 公司由加拿大啤酒品牌Molson和美国啤酒品牌Coors合并而来，2015年收购SABMiller后，国内外饮料组合超120个品牌 [5] - 知名啤酒品牌有科罗娜淡啤、米勒淡啤等；硬苏打水和苹果酒品牌有Vizzy Hard Seltzer、Topo Chico Hard Seltzer等；非酒精和无酒精鸡尾酒饮料品牌有Peroni 0.0、ZOA Energy等 [6] 股价表现 - 公司股价近期跌至52周低点，自发布2024年第一季度财报后呈下跌趋势，尽管基准指数上涨且第一季度营收同比增长10.7% [3][7] - 股价呈下降三角形形态，相对强弱指数接近超卖的30区间，回调支撑位在49.19美元、46.90美元、42.60美元和40.41美元 [8] 财务表现 第一季度财报 - 第一季度每股收益95美分，远超市场预期的74美分；营收同比增长10.7%至26亿美元，高于市场预期的25亿美元 [9] - 核心品牌表现出色，美国市场科罗娜淡啤和科罗娜宴会啤酒实现两位数销量增长，米勒淡啤实现高个位数增长，克罗地亚市场Ozujsko实现两位数增长 [9] - 尽管美国和加拿大行业疲软，但美国财务销量同比增长7.5%，对批发商的销量比对零售商的销量多75万百升 [10] - 美国公认会计准则下的税前收入同比增长160.5%，主要因财务销量增加、净定价提高和销售组合有利，但部分被材料和制造成本通胀抵消 [10] - 西欧财务销量因英国非店内销售挑战略有下降0.2%，中欧和东欧销量增加部分抵消了这一下降，品牌销量增长1.9% [11] - 公司以平均成本63.18美元回购了1.11亿美元的股票 [11] 2024年展望 - 预计净销售额按固定汇率计算同比实现低个位数增长，基础收入和基础摊薄每股收益同比实现中个位数增长 [13] - 预计资本支出约7.5亿美元（±5%），基础自由现金流约12亿美元（±10%） [13] 全年销量预期 - 预计2024年剩余时间美国品牌销量将超过国内发货量，第一季度对批发商的销量比对零售商的销量多超75万百升，而2023年第一季度差值为10万百升 [14] - 年底结束的合同酿造协议预计将使全年剩余时间的财务销量减少160万百升 [14] 分析师观点 - 分析师普遍给予公司“持有”评级，共识分析师目标价为65.07美元，意味着有30.19%的上涨空间 [15][17] - MarketBeat确定的顶级分析师推荐的五只股票中不包括公司 [19]