文章核心观点 - 公司新业务机会、费率改善、现有账户增长、良好预期和坚实资本状况使其值得纳入投资组合 [1] 增长预测 - 2024年每股收益预计同比增长1.18%，收入预计达160亿美元，同比增长18.5% [2] - 2025年每股收益和收入预计较2024年分别增长6.4%和13.7% [2] - 过去五年收益增长32.3%，优于行业平均的10.5% [2] 预期上调 - 过去60天，2024年和2025年收益预期分别上调1.42%和1.56%，反映分析师乐观态度 [3] 盈利惊喜历史 - 过去四个季度均超盈利预期，平均超28.41% [4] Zacks排名与股价表现 - 目前Zacks排名为3（持有），过去一年股价上涨29.1%，行业增长19.1% [5] 风格评分 - VGM评分为A，有助于识别具吸引力价值、最佳增长和最有前景动量的股票 [7] 股本回报率 - 年化股本回报率为24.6%，同比扩大230个基点，优于行业平均的7.8% [8] 业务顺风因素 - 受益于业务机会、费率上涨、现有账户增加和澳大利亚单保费抵押贷款保险增长 [9] - 广泛业务和有吸引力产品组合提供多元化和收益稳定性 [9] - 通过收购实现国际扩张、提升运营和业务多元化 [9] - 投资收入受益于投资资产基础增长，现金流改善驱动 [10] - 资产负债表因高流动性和低杠杆而增强，抵御市场波动并支持增长计划 [10] - 过去多个季度自由现金流转化率超85%，反映坚实收益 [10] - 长期收益增长预计为6.8%，增长评分为B [10] 逆风因素 - 作为财险和意外险公司，面临巨灾损失风险，导致承保结果波动 [11] 可考虑的股票 - 帕洛玛控股、普罗保险和NMI控股是财险和意外险行业排名较好的股票 [12] - 帕洛玛控股和普罗保险Zacks排名为1（强力买入），NMI控股为2（买入） [12] - 帕洛玛控股过去四个季度盈利均超预期，平均超15.10%，过去一年股价上涨42.8%，2024年和2025年收入预计同比增长26%和18.1% [12] - 普罗保险过去60天2024年和2025年收益预期分别上调46.1%和24.5%，过去一年股价上涨29%，2024年和2025年收入预计同比增长371.43%和72.63% [13] - NMI控股过去四个季度盈利均超预期，平均超8.60%，过去一年股价上涨33.6%，2024年和2025年收入预计同比增长10.6%和7.6% [13]