文章核心观点 - 西联汇款公司凭借交易量大和品牌数字业务的韧性有望实现增长，虽面临杠杆资产负债表和竞争等风险，但长期来看战略规划将推动增长和盈利提升，同时推荐了同行业更好排名的股票 [1][4][5] 西联汇款公司情况 业务与市场表现 - 作为全球支付行业的老牌企业，提供汇款和支付解决方案服务，利用交易量大和品牌数字业务的韧性实现增长，拉丁美洲、加勒比地区、中东、非洲、南亚和北美地区的强劲表现支撑其消费者汇款业务增长 [1] - 年初至今，西联汇款公司股价上涨3.9%，而行业下跌0.1%，其12个月远期市盈率为6.85倍，远低于行业平均的20.83倍，表明股票更具性价比 [1] 盈利与收入预期 - Zacks一致估计西联汇款公司本年度每股收益为1.76美元，较去年同期增长1.2%，过去四个季度均超盈利预期，平均超预期幅度为15.7% [1] - 西联汇款公司本年度收入共识估计近42亿美元，预计消费者服务业务将在创收中发挥重要作用，该业务部门收入在2024年将同比增长10% [2] 合作与创新 - 与金融科技公司和金融机构合作提升服务，如“先汇款，后付款”等创新服务有望帮助公司更好渗透新老市场，其覆盖超200个国家和地区的全球网络进一步巩固市场地位和可及性 [2] 股东回报 - 西联汇款公司股息收益率为7.6%，远高于行业平均的0.8%，第一季度向股东支付8000万美元股息并进行1.5亿美元股票回购 [2] - 截至2024年3月31日，公司股票回购授权剩余1.982亿美元，去年通过回购和股息向股东返还6.46亿美元 [3] 面临风险 - 西联汇款公司杠杆资产负债表令人担忧，第一季度末总债务与总资本比率为86.5%，远高于行业的40.6%，且汇款市场竞争加剧，低成本数字支付平台崛起对公司增长前景构成重大威胁 [4] 同行业推荐股票 全球支付公司（GPN） - Zacks一致估计全球支付公司2024年每股收益为11.64美元，同比增长11.7%，过去四个季度均超预期，平均超预期幅度为1.1%，收入共识估计为92亿美元，较去年增长6.4% [5] Paysafe有限公司（PSFE） - Zacks一致估计Paysafe公司本年度每股收益为2.46美元，同比增长5.6%，过去四个季度三次超盈利预期，一次未达预期，平均超预期幅度为18.3%，收入共识估计为17亿美元，较去年增长6.5% [6] Fiserv公司（FI） - Zacks一致估计Fiserv公司2024年每股收益为8.69美元，同比增长15.6%，过去四个季度三次超盈利预期，一次符合预期，平均超预期幅度为2.3%，收入共识估计为193亿美元，较去年增长7.2% [7]