文章核心观点 - 尽管当前因经济放缓、高利率等因素下调了盈利预期，但公司未来有望实现两位数每股收益增长，股价也可能上涨 [1] 公司业绩与估值 - 市场普遍预计公司未来几年每股收益将实现两位数增长，但当前预期因经济和利率等因素大幅下调，实际可能被低估，2026年每股收益或达7 - 8美元，而非市场共识的6美元，对应远期市盈率可能降至14或更低 [1] - 分析师调整了对公司的预期，认为市场共识预期偏低，未来公司可能超越更高的每股收益和销售预期，不确定性消除后，远期市盈率可能提升至24 - 30 [1] - 2024 - 2030年公司营收预计从15.5亿美元增长至61亿美元，营收增长率在-32%至55%之间波动；每股收益预计从3.2美元增长至19美元，每股收益增长率在-27%至98%之间波动；远期市盈率在25 - 28之间波动；股价预计从150美元增长至520美元 [2] - 公司每股收益下降阶段可能结束，2025年远期每股收益预计约为5.10美元，远高于今年的2.50 - 3.50美元，高端估计可达6.50美元，当前股价可能是远期每股收益预期的18倍或更低 [9] 公司股价表现 - 公司股价近期大幅下跌，自近期约140美元的高点下跌32%，回落至约95美元的关键支撑位后反弹至约105美元 [12] - 公司股价可能填补120美元的缺口，全随机指标超过20，50日均线最近穿过200日均线，这些技术指标显示股价有望上涨 [6] 行业竞争格局 - 公司和SolarEdge占据美国住宅太阳能市场约90%的份额，公司目前以48%的份额领先，而SolarEdge为40%，与2019年SolarEdge占60%、公司占20%的情况相比有巨大变化 [7] - 公司的微逆变器技术比SolarEdge的串式逆变器方法更高效、灵活，且SolarEdge因大客户破产和发行可转换债券面临困境，公司有望继续抢占其市场份额 [14] 影响因素分析 - 行业因美国住房市场缓慢、欧洲负面消息、经济环境放缓、高利率等因素导致住宅太阳能产品需求大幅下降，公司和SolarEdge均受影响，但公司凭借技术优势处于更有利地位 [12] - 美联储接近提供更宽松的货币环境，将导致抵押贷款利率下降，改善住房市场，使太阳能系统融资更实惠、易获取，从而推动公司销售增长 [12] - 太阳能住宅市场的放缓是暂时的，随着美联储下调基准利率，销售有望增加，公司将受益于SolarEdge市场份额的下降 [14]