文章核心观点 - 高盛分析师Bonnie Herzog重申对百事公司股票的买入评级，目标价为195美元，认为公司凭借强大品牌组合和饮料业务长期增长机会处于有利地位，未来十年有望实现可持续的年均中个位数有机销售增长 [1][4] 业绩情况 - 百事公司第二季度业绩喜忧参半，有机营收增长低于预期，但强劲的毛利率扩张抵消该影响，实现每股收益超预期 [1] - 有机销量压力略超预期，下降3%且环比走低 [1] - 菲多利北美部门业绩基本符合预期，与尼尔森近期趋势大致相符 [2] - 百事饮料北美部门销量可能仍面临一些不利因素，归因于管理层决定取消家庭装水品类中一些无利可图的促销活动 [2] 公司举措 - 管理层进一步提升生产力的举措以及有纪律的商业投资令人鼓舞，有望刺激增长 [3] - 管理层将2024财年有机销售增长指引区间更新至约4%，基于此前与投资者的沟通，这一调整在预期之内且更现实 [3] 目标价依据 - 分析师12个月目标价195美元，基于2025财年预期的22.3倍市盈率和16.1倍企业价值倍数的等权重计算得出 [4] 股价表现 - 周四最新数据显示，百事公司股价上涨0.35%，报164.16美元 [5]