文章核心观点 - 通胀数据利好太阳能股票，通胀反转或使美联储改变利率政策，利率下降有望推动太阳能行业发展 [1][2] 通胀与利率 - 通胀是投资者预测美联储利率政策的关键指标，当前通胀反转，美联储可能最早在9月会议上改变利率政策以刺激经济 [2] - 10年期国债收益率今日下降9个基点，过去一个月下降21个基点至4.19% [9] 太阳能行业与利率 - 过去两年高利率和加州政策变化对太阳能行业产生冷却效应，太阳能股票受冲击较大 [3] - 利率是太阳能行业的关键驱动因素，多数安装由安装商提前支付成本，需20 - 30年获得回报，安装商需融资支持安装 [7] - 除利率外，公司提高利润率的方法是降低安装前期投资成本或提高客户价格，但成本降低有限，利率持续阻碍行业增长 [8] 太阳能股票表现 - 周四通胀数据低于预期后，太阳能股票两位数上涨，6月消费者价格指数（CPI）环比下降0.1%，过去一年仅上涨3% [5] - 包括SunPower、Sunrun和Sunnova在内的太阳能股票积极反应，周四SunPower涨幅达10.5%，Sunrun涨14.2%，Sunnova涨17.6%，截至美国东部时间下午3点分别上涨6.5%、14%和16.8% [6] 行业展望 - 利率下降对太阳能行业是积极信号，但目前降幅较小，不会使公司立即盈利 [4] - 投资者需关注安装成本趋势，成本下降将持续推动行业发展，约一个月后财报发布将提供更多成本和价格信息，行业最坏情况可能已过去，利率下降有望助力太阳能股票在2024年底有良好表现 [10]