文章核心观点 - 部分股息股票上半年回报强劲，虽下半年或面临与市场相似逆风，但仍可能有出色表现 [1] 市场整体情况 - 股市上半年表现强劲，标准普尔500指数上涨14.5%，下半年因选举不确定性和宏观经济担忧，难复制上半年表现 [4] 各公司情况 美国新纪元能源公司（NextEra Energy） - 上半年总回报率超18%，跑赢标准普尔500指数约15%的总回报率，股价是在利率上升导致大幅下跌后反弹 [5] - 过去十年股息年均增长约10%，管理层预计至少到2026年股息增长10%，2027年前年收益增长6% - 8%，对股息增长投资者未来仍有回报 [2] - 华尔街视其为股息增长股，股价通常较其他公用事业股有溢价，只要股息快速增长，股价有望保持强势 [14] 塔吉特资源公司（Targa Resources） - 上半年股价飙升48.2%，远超标准普尔500指数14.5%的涨幅 [15] - 一季度调整后息税折旧及摊销前利润创纪录，因二叠纪盆地产量和液化石油气出口量创新高，收益和自由现金流增加，一季度股息提高50%，并回购1.24亿美元股票 [3] - 5月完成新项目扩张，还获得两个新项目，预计分别于2025年四季度和2026年三季度完成，未来几年扩张将推动收益和现金流增长 [7] - 预计2025年资本支出从23 - 25亿美元降至约14亿美元，将增加约10亿美元自由现金流，可用于回购股票和提高股息 [16] 埃克森美孚公司（ExxonMobil） - 2023年底涨幅仅2%，2024年上半年飙升15%，与标准普尔500指数涨幅相当，近期受原油价格上涨、重大收购和强劲增长预期推动 [9] - 2023年收益低于2022年，2024年一季度收益同比下降近28%，4月下旬后股价有所降温，但投资者仍关注其增长前景 [10] - 2023年实现行业领先的360亿美元收益和同等规模自由现金流，向股东分配324亿美元，连续41年提高股息 [18] - 5月以645亿美元全股票交易收购先锋自然资源公司，扩大在二叠纪盆地业务，预计将立即增加收益和现金流，助股价保持动力 [19] - 管理层预计在布伦特原油每桶60美元价格下，到2027年收益潜力将增加一倍多，现金流接近翻倍 [11]