文章核心观点 - 2024年前六个月GE Aerospace股价上涨58%，虽当前估值高且面临交付减少等短期逆风，但凭借在飞机发动机市场的主导地位和售后业务，长期表现有望出色，仍是值得买入并持有的股票 [1][7] 公司发展历程 - 2021年11月通用电气宣布将部分业务分拆为两家新上市公司 [2] - 2023年初GE Healthcare分拆，带走健康相关业务板块 [2] - 2024年4月GE能源业务分拆为GE Verona，剩余业务更名为GE Aerospace [2] 公司业务情况 - 设计制造商用、军用和商务飞机的喷气式和涡轮螺旋桨发动机 [3] - 与赛峰飞机发动机公司的合资企业CFM International制造LEAP发动机，用于波音737 MAX、空客A320和中国商飞C919 [3] - CFM International在全球飞机发动机市场份额为39%，GE Aerospace自身份额为16%，合计占55% [3] 公司面临问题 - 供应链问题或导致今年交付减少，摩根大通分析师下调其二季度业绩预期，杰富瑞分析师预计LEAP发动机2024年交付量下滑5% [4] 公司长期优势 - 售后业务是主要盈利点，因飞机发动机需定期维护，公司可从零部件和服务的稳定需求中受益 [5] - 航空旅行需求增长，预计到2032年飞机发动机市场规模将以7.9%的复合年增长率增长，公司有望从中获利 [6] 投资建议 - 公司虽面临短期逆风且估值高，但凭借市场主导地位和售后业务，长期表现出色，是值得买入并持有的股票 [7]