文章核心观点 公司2024年第二季度业绩表现强劲，实现正运营杠杆，净利息收入和净息差增长，资本水平增强，各业务板块有不同表现，同时维持了强大的资本和流动性状况 [1][3] 财务结果 损益表亮点 - 2024年第二季度总收入54亿美元，较第一季度增加2.66亿美元（5%），得益于非利息和净利息收入增加 [7] - 净利息收入33亿美元，较第一季度增加3800万美元（1%），净息差2.60%，增加3个基点 [7] - 非利息收入21亿美元，较第一季度增加2.28亿美元（12%），其中手续费收入18亿美元，增加3100万美元（2%），其他非利息收入3.32亿美元，增加1.97亿美元 [7] - 非利息支出34亿美元，较第一季度增加2300万美元（1%），第二季度含1.2亿美元PNC基金会捐款费用，第一季度含1.3亿美元FDIC特别评估费用 [7] - 信贷损失拨备第二季度为2.35亿美元，第一季度为1.55亿美元 [7] - 有效税率第二、一季度均为18.8% [7] 资产负债表亮点 - 平均贷款3199亿美元，保持稳定，包括商业贷款2191亿美元和消费贷款1008亿美元 [8] - 信贷质量方面，逾期贷款13亿美元保持稳定，不良贷款总额25亿美元增加1.23亿美元（5%），净贷款冲销2.62亿美元增加1900万美元 [8] - 信贷损失准备金54亿美元相对稳定，占总贷款比例6月30日为1.67%，3月31日为1.68% [8] - 平均投资证券1413亿美元，增加59亿美元（4%），主要是美国国债净购买活动 [8] - 平均美联储银行余额407亿美元，减少71亿美元，主要因证券净购买 [8] - 平均存款4172亿美元相对稳定，含企业存款季节性下降 [8] - 平均借款775亿美元，增加19亿美元（2%），源于母公司高级债务发行 [8] - 公司维持强大的资本和流动性状况，2024年压力测试后SCB将维持2.5%的监管最低水平，7月2日董事会将普通股季度现金股息提高至每股1.60美元 [8] 重大事项 - 2024年第二季度参与Visa交换计划，变现50%的Visa B - 1类股份，剩余股份转换为180万股Visa B - 2类股份，实现收益7.54亿美元 [4] - 第二季度还包括Visa B - 2类衍生品公允价值调整负1.16亿美元，主要与预期诉讼解决时间延长有关，以及1.2亿美元PNC基金会捐款费用 [4] - 期间重新配置投资证券组合，出售市值38亿美元、加权平均收益率约1.5%的可供出售证券，亏损4.97亿美元，将收益重新投资于市值38亿美元、加权平均收益率约5.5%的可供出售证券 [4] - 这些重大事项对净收入的综合影响为3500万美元，即每股0.09美元 [4] 业务板块结果 零售银行 - 2024年第二季度收益较第一季度增长58%，主要受非利息和净利息收入增加以及信贷损失拨备减少推动 [34] - 非利息收入增加84%，含7.54亿美元Visa股份交换收益，第二季度Visa衍生品公允价值调整负1.16亿美元，第一季度为负700万美元 [34] - 非利息支出稳定，信贷损失拨备2700万美元反映投资组合活动影响 [34] - 平均贷款减少1%，反映住宅房地产和房屋净值贷款减少，平均存款稳定 [34] - 与2023年第二季度相比，收益增加80%，非利息收入增加101%，非利息支出减少3%，平均贷款和存款分别减少1%和3% [34] 公司与机构银行 - 2024年第二季度收益较第一季度减少7%，受信贷损失拨备增加影响，部分被非利息和净利息收入增加以及非利息支出减少抵消 [36] - 非利息收入增加6%，反映并购咨询活动和资金管理产品收入增加，非利息支出减少1% [36] - 信贷损失拨备2.28亿美元反映投资组合活动影响，平均贷款稳定，平均存款减少2% [36] - 与2023年第二季度相比，收益增加28%，非利息收入增加15%，非利息支出减少1%，平均贷款和存款分别减少2%和不到1% [36] 资产管理集团 - 2024年第二季度收益较第一季度增加6%，受净利息和非利息收入增加以及非利息支出减少推动，部分被信贷损失拨备抵消 [39] - 非利息收入增加2%，含平均股票市场上涨影响，非利息支出减少2%，受人员费用降低和费用管理推动 [39] - 可自由支配客户资产管理规模增加1%，平均贷款增加2%，主要因住宅抵押贷款增长，平均存款减少3%，受客户年度所得税支付时间影响 [39] - 与2023年第二季度相比，收益增加63%，非利息收入增加3%，非利息支出减少7%，可自由支配客户资产管理规模增加11%，平均贷款增加10%，平均存款增加2% [39] 其他 - “其他”类别包括不符合单独报告业务披露标准的剩余活动，如资产和负债管理活动、特定交易活动、某些消费贷款组合、私募股权投资等 [40] 资本比率 - 公司监管风险加权资本比率采用标准化方法计算，2024年6月30日，巴塞尔协议III普通股一级资本比率估计为10.2%，3月31日为10.1% [47][49] - 公司选择了五年过渡条款以延迟CECL标准对监管资本的全面影响，目前处于三年过渡期，到2024年12月31日全面实施 [48] 非GAAP指标 - 税前拨备前收益是一个非GAAP指标，通过调整所得税和非控股权益前收入以排除信贷损失拨备得出，有助于评估通过运营提供信贷成本的能力 [50] - 有形普通股账面价值是一个非GAAP指标，通过有形普通股股东权益除以期末普通股流通股数计算得出，有助于评估公司资本管理策略的强度和纪律性 [53] - 应税等效净利息收入是一个非GAAP指标，用于计算净息差，通过增加免税资产的利息收入使其与应税投资的利息收入完全等效 [54]