文章核心观点 - 美国合众银行2024年第二季度调整后每股收益超预期但同比下降，股价因业绩超预期早盘上涨，业绩受存款增加和费用降低推动，但净利息收入下降是主要不利因素，同时公司面临资产质量下降问题 [1] 美国合众银行财务表现 盈利情况 - 2024年第二季度调整后每股收益98美分，超Zacks共识预期2%，但同比下降12.5% [1] - 按GAAP计算归属公司的净利润为16亿美元，同比增长17.8% [1] 收入与费用 - 本季度总收入68.4亿美元，同比下降4.4%，略超Zacks共识预期 [2] - 税等效净利息收入40.5亿美元，同比下降8.9%，主要受利率对存款组合和定价影响，部分被生息资产利率上升和资产负债表优化活动抵消 [2] - 净息差2.67%，同比收缩23个基点 [2] - 非利息收入28.2亿美元，同比增长3.3%，受多数类别手续费收入增加推动 [2] - 非利息费用42.1亿美元，同比下降7.8%，得益于费用管理、运营效率提升和收购协同效应，部分被营销和业务发展费用增加抵消 [2] 效率与资产规模 - 效率比率61%，低于去年同期的63.7%，表明盈利能力改善 [3] - 平均总贷款3746.9亿美元，同比下降3.6% [3] - 平均总存款5139亿美元，同比增长3.3% [3] 信贷质量 - 信贷损失拨备总额79.3亿美元，同比增长3.1% [4] - 截至2024年6月30日，不良资产18.5亿美元，同比增长70.7%，主要因商业和商业房地产不良贷款增加 [4] - 净冲销额5.38亿美元，低于去年同期的6.49亿美元 [4] - 本季度信贷损失拨备5.68亿美元，同比下降30.8% [4] 资本比率 - 截至2024年6月30日，一级资本比率11.9%，高于去年同期的10.6% [5] - 截至2024年6月30日，巴塞尔协议III标准化方法下的普通股一级资本比率10.3%，高于去年同期的9.1% [5] - 有形普通股与有形资产比率5.4%，高于去年同期的4.8% [5] 其他银行表现 PNC金融服务集团 - 2024年第二季度每股收益3.39美元，超Zacks共识预期3美元，去年同期为3.36美元 [8] - 业绩受手续费收入增加、贷款余额增长和费用降低推动，但净利息收入下降和信贷损失拨备增加带来不利影响 [8] 纽约银行梅隆公司 - 2024年第二季度调整后每股收益1.51美元，超Zacks共识预期1.43美元，同比增长9.4% [8] - 业绩主要受手续费收入增加和费用降低推动，托管和/或管理资产及资产管理余额因市场反弹增长，但净利息收入下降有一定负面影响 [8] 综合评价 - 美国合众银行稳健商业模式和多元化收入流有望在未来助力财务表现，公司通过战略收购实现增长，但拨备增加和资产质量下降是主要担忧 [6]