文章核心观点 - 利率下降时公司有望取得强劲业绩，虽当前股价下跌但有潜力，适合能承受波动和风险的投资者 [1][6][7] 公司概况 - 是一家为企业客户提供软件即服务解决方案的电子商务公司，不直接向终端用户销售产品，主要服务大型企业开展跨境业务 [2] 客户情况 - 拥有超1000个品牌客户，2024年第一季度新增Heydude by Crocs和Donna Karan等，还有数十个新客户待上线或在洽谈中 [3] - 部分客户与公司合作后国际销售额大幅增长，如Fold增长109%，Anastasia Beverly Hills增长90% [3] 财务表现 - 第一季度收入同比增长24%，商品交易总额增长32% [4] - 虽未盈利但在改善，第一季度调整后毛利率从41.4%扩大到45.3%，调整后息税折旧摊销前利润从去年的1450万美元增至今年的2130万美元 [4] 合作关系 - Shopify是早期投资者且有认股权证，双方合作推出Shopify Markets Pro，预计带动销售增长 [5] - 近期与网站制作商Wix.com达成合作，为其电商客户提供跨境服务 [5] 股价情况 - 去年股价大幅上涨，2024年回落，年初至今下跌7% [6] - 目前市销率为10，因公司小且潜力大获溢价估值 [7]