文章核心观点 Navient Corporation 2024年第二季度营收和收益预计同比下降，净利息收入下滑，虽有部分业务收入增长及成本控制举措，但盈利情况仍不乐观，且模型未显示此次能实现盈利超预期 [2][7][16] 公司业绩情况 - 2024年第一季度收益超Zacks共识预期，得益于其他总收入增加和费用下降，但净利息收入下降影响季度业绩 [1] - 过去一个月，Zacks对第二季度每股收益41美分的共识预期微降，较去年同期下降41.4% [2] - 预计2024年第二季度营收1.573亿美元，较去年同期下降28.8% [16] 各业务板块表现 净利息收入 - 联邦教育贷款净利息收入共识预期为4930万美元，环比下降7% [4] - 消费者贷款净利息收入共识预期为1.232亿美元，环比下降8.1% [17] - 净利息收入共识预期为1.589亿美元，环比下降2.5% [18] 其他收入 - 资产回收和业务处理收入共识预期为8390万美元，较上一季度增长8.9%，助力业务处理板块增长 [5] - 服务收入共识预期为1630万美元，较上一季度下降3.9% [10] - 其他收入共识预期为575万美元，较上一季度下降36% [10] - 总非利息收入共识预期为1.096亿美元，较上一季度增长6.4% [19] 影响因素 - 2024年第二季度消费者贷款需求减弱，美联储维持5.25 - 5.5%的23年高位利率，恶化资金利差，限制净利息收入增长和利润率，联邦教育贷款和消费者贷款业务收入可能下降 [3] - 4月30日至7月1日，MOHELA处理550亿美元学生贷款减免，涉及约73.7万名借款人，联邦家庭教育贷款计划净息差因减免计划的提前还款压力而减弱 [9] - 公司成本控制举措可能降低费用基础，支持底线增长 [11] 盈利预测相关指标 - 盈利预期偏差（Earnings ESP）为 - 2.85% [12] - Zacks排名为4（卖出） [21] - 过去四个季度中，公司盈利两次超预期，两次未达预期，平均负惊喜为1.17% [15] 其他金融公司情况 - Capital One（COF）盈利预期偏差为 + 1.52%，Zacks排名为3（持有），定于7月23日公布2024年第二季度业绩 [22] - Moody's Corporation（MCO）盈利预期偏差为 + 1.07%，Zacks排名为2（买入），定于7月23日公布2024年第二季度业绩 [14]