文章核心观点 - 近期全球IT故障或打乱CrowdStrike增长战略，但公司基本面强劲，风险回报状况改善，评级上调至买入 [3][24][25] 公司业务情况 - 公司是一流网络安全供应商，在端点安全领域占主导地位，推行整合战略，Falcon平台表现出色，推动公司业务发展和市场份额增长 [3] - 公司在6月第一季度财报会议上展示了Falcon带动的飞轮效应，含八个以上模块的交易同比增长95%，28个模块获行业分析师高度评价，还被纳入标准普尔500指数，证明其商业模式可持续 [10] 故障影响 - 此次故障可能打乱公司增长战略，影响整合战略推进，导致2025财年销售周期延长，阻碍整合动力，还可能带来法律责任和声誉风险，为竞争对手创造机会 [3][11][15] 量化评级 - 公司估值评级为“F”，远期EBITDA倍数超63倍，远高于软件即服务（SaaS）同行中位数19.4倍，但盈利修正评级为“B+”，凸显整合战略成功 [7] - 公司增长评级“A-”、盈利能力评级“A”、动量评级“A”、每股收益修正评级“B+”，调整后PEG比率为2.1，仅比科技板块中位数高7%，证明其“ A”动量评级合理 [16][17] 财务预期 - 公司预计到2027财年实现运营杠杆，未来三个财年调整后EBITDA年化增长率超30%，华尔街对其增长机会持乐观态度 [19] 股价分析 - 股价呈上升趋势，但本周从6月高点暴跌超25%进入熊市，若270美元支撑位稳固，强劲买入势头将保持，若跌破该支撑位可能进一步下跌 [22][23] - 鉴于公司基本面强劲，风险回报状况改善，本周回调对股价看涨论点有积极作用，有可能在270美元上方触底，推动上升趋势延续 [24]