文章核心观点 - 卡瓦集团自去年上市以来是热门股票，虽近期遇波折但长期前景好，不过当前估值难接受，投资者决策时应参考华尔街分析师观点 [8][9] 公司情况 - 公司是快餐休闲餐厅类别热门股票之一，以地中海风味菜单脱颖而出，发展迅速，营收和盈利能力均在提升 [2][10] - 公司已在25个州和华盛顿特区运营，共323家门店，管理层计划在全国继续扩张，目前餐厅数量约为Chipotle的十分之一 [3] - 2024财年第一季度，14家新餐厅开业推动公司营收增长30%至2.563亿美元，且扭转了上一年每股亏损1.30美元的局面，本季度每股盈利0.12美元 [10] - 7月股价回调，部分原因是分析师报告第二季度餐厅支出下降，当前股价81.48美元，未来12至18个月分析师目标中位价为90美元，仅高出10% [4] - 公司在餐饮领域与更大品牌竞争，持续盈利能力未知，仅几个季度实现盈利，上季度同店销售额仅同比增长2.3%，且增长完全来自价格上涨，客流量下降1.2% [5] - 公司年初至今仍上涨90%，尽管近期有所下跌 [7] - 公司远期市盈率为181，市销率为11，较其他增长更快的股票有显著溢价 [11] 行业情况 - 快餐休闲连锁餐厅由Chipotle Mexican Grill开创，在氛围和品质上比快餐有所提升，其他知名品牌包括Sweetgreen和Shake Shack [2] 市场与分析师观点 - 覆盖该股的16位分析师中只有一半建议买入 [1][4] - 未来几个季度将显示公司能否实现盈利性扩张并重振同店销售额，若能在扩大规模的同时提高利润率，尤其是在通胀环境下，将增强投资者信心，投资者也希望看到客流量增加推动同店销售额加速增长 [13] - 投资者应将华尔街分析师的分析作为参考依据，若自身看好但华尔街持不同立场，值得探究其担忧原因 [12]