文章核心观点 - 威瑞森通信公司第二季度业绩相对健康，净利润超扎克斯共识预期，但营收未达预期，各业务板块表现有差异，公司重申2024年业绩指引 [1][2][3] 财务指标 净利润 - GAAP基础上，本季度净利润47.02亿美元，合每股1.09美元，上年同期为47.66亿美元，合每股1.10美元，同比下降主要因利息费用增加；剔除非经常性项目，季度调整后收益为每股1.15美元，上年同期为1.21美元，净利润超扎克斯共识预期1美分 [2] 营收 - 季度总运营收入从上年的325.96亿美元增至327.96亿美元，因定价措施，但受宏观经济环境挑战和后付费手机升级减少导致的无线设备收入下降部分抵消，未达共识预期的330.45亿美元 [3] 运营费用与利润 - 总运营费用同比下降1.6%至249.78亿美元，运营收入增长8.3%至78.18亿美元；综合调整后EBITDA从119.71亿美元增至123.01亿美元，利润率分别为36.7%和37.5% [7][8] 现金流与流动性 - 2024年前六个月，公司经营活动产生的净现金为165.69亿美元，上年同期为180.20亿美元，下降主要因利息和税收增加导致营运资金需求上升；本季度自由现金流为57.90亿美元，上年同期为56.19亿美元；截至2024年6月30日，公司现金及现金等价物为24.32亿美元，长期债务为1260.22亿美元 [9] 业务板块表现 消费者业务 - 该板块总收入同比增长1.5%至249.27亿美元，服务收入增长3%至192.08亿美元，无线设备收入下降6.5%至41.43亿美元，其他收入总计15.76亿美元，同比增长6%，但未达收入预期的249.52亿美元 [4] - 本季度无线零售后付费手机净亏损8000部，无线零售预付费净亏损62.4万部；无线零售后付费客户流失率为1%，后付费手机客户流失率为0.79%；Fios互联网净增2.4万部，固定无线宽带净增21.8万部，但Fios视频净亏损6.5万部 [5] - 该板块运营收入增长3.7%至76.04亿美元，利润率为30.5%；EBITDA增长4%至109.98亿美元，利润率为44.1%，上年同期为43.1% [5] 企业业务 - 该板块收入下降2.4%至73.00亿美元，因有线和无线设备收入下降，部分被无线服务收入增长抵消，低于预期的74.93亿美元，主要因宏观经济环境挑战 [6] - 本季度无线零售后付费净增26.8万部，其中后付费手机净增15.6万部；无线零售后付费客户流失率为1.45%，后付费手机客户流失率为1.1%；固定无线宽带净增16.0万部 [6] - 运营收入从上年同期的5.33亿美元降至5.00亿美元，利润率分别为7.1%和6.8%；EBITDA下降3.5%至15.78亿美元，利润率为21.6%，上年同期为21.9% [6] 业绩指引 - 2024年，公司重申此前指引，预计无线服务收入增长2%-3.5%，调整后EBITDA可能增长1%-3%，调整后收益预计在每股4.50 - 4.70美元之间，资本支出预计在170亿 - 175亿美元之间 [10] 评级与其他公司动态 评级 - 威瑞森目前扎克斯评级为3（持有） [11] 其他公司财报发布计划 - 科进通信控股公司定于8月8日发布2024年第二季度财报，扎克斯共识预期每股亏损1.02美元，较上年同期下降684.6% [12] - 阿卡迈技术公司定于8月8日发布2024年第二季度财报，扎克斯共识预期每股收益1.54美元，较上年同期增长3.4%，长期盈利增长预期为4.8%，过去四个报告季度平均盈利惊喜为5.4% [12][13] - 摩托罗拉解决方案公司定于8月1日发布2024年第二季度财报，扎克斯共识预期每股收益3.00美元，较上年同期增长13.2%，长期盈利增长预期为9.5%，过去四个报告季度平均盈利惊喜为7.5% [12][13]