文章核心观点 - 公司二季度财报预计盈利改善，虽营收或下滑但盈利预期上调，鉴于盈利估计改善，此时持有该公用事业股较为明智 [4][11] 业绩预期 - 公司预计在7月24日盘前公布2024年二季度财报时，底线业绩将有所改善 [4] - Zacks共识估计公司二季度营收为72.7亿美元，较上年同期报告数字下降1.3% [1] - 共识盈利估计为每股93美分，过去60天里公司二季度盈利的Zacks共识估计上调了2.2%，该估计显示同比增长5.7% [12] 盈利惊喜历史 - 公司在过去四个季度的盈利均超过Zacks共识估计，平均惊喜率为8.8% [13] Zacks模型揭示 - 公司的盈利预期差（Earnings ESP）为+1.44% [5] - 公司目前的Zacks排名为3（持有） [15] 影响二季度盈利因素 - 公司子公司能源资源公司利用竞争优势，通过清洁能源项目发电，有效满足商业和工业客户不断增长的需求，该子公司持续新增项目，已签约合同积压量超21GW，为清洁能源发电的持续扩张提供清晰前景 [6] - 公司受益于佛罗里达州经济状况改善，新增客户并产生新服务需求，对增加清洁能源产量的投资以及通过有机和无机举措扩大业务也提升了其前景，与Entergy Corporation合作开发储能项目将在清洁能源转型中发挥重要作用 [10] - 公司受益于大数据中心需求增长和二叠纪盆地地区石油和天然气公司需求增加，预计每股收益将以每年6 - 8%的速度增长 [16] 价格表现与估值 - 公司目前的远期12个月市盈率为20.24倍，相比行业平均的13.63倍处于溢价状态 [8] - 行业内其他运营商如南方公司、太平洋煤气电力公司和美国电力公司的股价相对公司更便宜，它们的远期12个月市盈率分别为19.54倍、12.71倍和16.12倍 [9] - 公司股价年初至今上涨20.4%，而行业涨幅为5.7% [17] 投资论点 - 佛罗里达州客户需求改善以及能源资源公司有效满足商业和工业客户需求的能力，有望推动公司业绩增长 [18] - 不利的供应成本和不断增加的间接投入成本可能对公司业绩产生不利影响，鉴于目前的高估值，建议持有该股票 [17]