文章核心观点 Verizon宣布开展旧债换新债的交换要约，对合格持有人、要约期限、价格、接受规则等方面作出规定，新债2035年到期，未注册需签订注册权协议 [1][2][10][11] 交换要约基本信息 - 公司于7月22日宣布开展交换要约，用2035年到期的新债换2025 - 2028年到期的10个系列旧债，仅合格机构买家或非美国人士可参与 [1] - 交换要约8月19日下午5点到期，可延长或提前终止，合格持有人8月2日下午5点前有效投标可获总交换价格，含提前参与付款，之后投标获交换价格（总交换价格减提前参与付款） [2] 投标与接受规则 - 旧债8月2日下午5点前可撤回，之后不可撤回 [3] - 公司用“瀑布”方法接受有效投标旧债，按接受优先级顺序，新债发行本金上限25亿美元，公司可自行决定放弃或提高上限 [3] - 交换要约需满足接受优先级程序、新债上限和最低发行要求（提前参与日，提前结算日发行新债本金至少5亿美元），最低发行要求不可放弃 [4] 结算日期 - 若条件满足或被放弃，提前参与日或之前有效投标并接受交换的旧债在提前参与日后第五个工作日结算（提前结算日） [5] - 最终结算日预计为到期日后第二个工作日，结算提前结算日未结算的旧债 [5] 旧债信息 |接受优先级|CUSIP编号|证券名称|未偿本金|提前参与付款|参考美国国债证券|彭博参考页面|固定利差（基点）|浮动利率票据总交换价格| | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |1|92343VEN0/ 92343VEB6/ U9221AAY4|3.376% 2025年到期票据|$1,339,761,000|$50|2.000% 2025年2月15日到期|FIT3|+0|N/A| |2|92343VEP5|浮动利率2025年到期票据|$889,448,000|$50|N/A|N/A|N/A|$1,008.30| |3|92343VFS8|0.850% 2025年到期票据|$1,404,030,000|$50|4.500% 2025年11月15日到期|FIT4|+10|N/A| |4|92343VGG3|1.450% 2026年到期票据|$1,916,467,000|$50|4.625% 2026年3月15日到期|FIT4|+20|N/A| |5|92343VGE8|浮动利率2026年到期票据|$526,229,000|$50|N/A|N/A|N/A|$1,013.20| |6|92343VDD3|2.625% 2026年到期票据|$1,869,415,000|$50|4.625% 2026年6月30日到期|FIT1|+30|N/A| |7|92343VDY7|4.125% 2027年到期票据|$3,250,000,000|$50|4.375% 2027年7月15日到期|FIT1|+45|N/A| |8|92343VFF6|3.000% 2027年到期票据|$750,000,000|$50|4.375% 2027年7月15日到期|FIT1|+45|N/A| |9|92343VER1/ 92343VEQ3/ U9221ABK3|4.329% 2028年到期票据|$4,199,647,000|$50|4.250% 2029年6月30日到期|FIT1|+55|N/A| |10|92343VGH1|2.100% 2028年到期票据|$2,829,602,000|$50|4.250% 2029年6月30日到期|FIT1|+55|N/A| [7] 价格计算 - 提前参与付款按每1000美元旧债本金计算，包含在总交换价格中，提前参与日后投标获交换价格（总交换价格减提前参与付款） [8] - 固定利率票据总交换价格根据固定利差和参考美国国债收益率计算，8月5日上午10点确定价格，不包含应计利息 [8] - 浮动利率票据总交换价格包含提前参与付款，提前参与日后投标获交换价格（总交换价格减提前参与付款） [8] 接受优先级程序 - 若提前参与日有效投标旧债总交换价格不超新债上限，公司接受所有旧债；若超过，按优先级顺序接受，对下一优先级旧债按比例接受，不接受更低优先级和提前参与日后投标的旧债 [9] - 若提前参与日新债上限未超，对提前参与日后有效投标旧债重复上述步骤，提前参与日或之前投标旧债优先 [9] 新债信息 - 新债2035年2月15日到期，年利率为4.375%美国国债收益率加100基点，四舍五入到小数点后三位 [10] - 新债未在证券法或其他法律下注册，不可在美国发售，公司将签订注册权协议 [11] 其他信息 - 价格确定日后，公司将发布新闻稿公布交换要约收益率、总交换价格、新债年利率等信息 [11] - 环球债券持有人服务公司为交换要约信息代理和交换代理，可联系获取帮助，资格信可在指定链接获取 [12] - 若公司终止交换要约，将通知交换代理并返还投标旧债，释放存托信托公司冻结的旧债 [13] - 合格持有人需与中介确认参与或撤销指令的截止时间，中介和清算系统截止时间更早 [14] - 交换要约仅依据发售备忘录和相关文件，不在不合规司法管辖区向旧债持有人进行 [15] - 公告仅面向英国境外相关人士、欧洲经济区合格投资者，新债仅向他们发售 [16][17]