文章核心观点 - 可口可乐公司二季度虽面临外汇兑换难题但表现出色 股价有望创新高 分析师活动推动市场走高 公司业绩增长且上调指引 资本回报稳定可持续 [1][2][3] 公司股价表现 - 可口可乐当前股价65.77美元 上涨1.00美元 涨幅1.54% 52周股价范围为51.55 - 66.04美元 股息收益率2.95% 市盈率26.31 目标价70.00美元 [1] - 二季度报告推动股价上涨 盘前交易中股价上涨近2% 若维持此态势将创两年收盘新高 有望在数周内测试或突破历史新高 [6] 分析师评级与市场预期 - MarketBeat跟踪的11位分析师当前评级推动市场创新高 二季度报告发布前两个月 分析师多次上调目标价并发起覆盖 预计市场涨幅至少5% [2] 公司业绩情况 - 公司净收入124亿美元 增长3.3% 领先最大竞争对手百事公司数百个基点 全球单位箱销量增长2% 营收超共识550个基点 [3] - 公司有机增长15% 受外汇换算影响 价格/组合增长9% 浓缩液销售增长6%推动有机增长 各地区均有有机增长 亚太、全球风险投资和装瓶投资受货币逆风影响表现最弱 同比下降25% 拉丁美洲表现最强 增长20% [3] - 公司定价策略有助于维持稳定利润率 调整后营业利润率提高80个基点 调整后每股收益0.84美元 增长7% 超共识370个基点 公司上调营收和盈利指引 预计有机营收增长9% - 10% 每股收益增长5% - 6% 约2.84美元 [4] 公司资本回报情况 - 公司股息收益率2.97% 年股息1.94美元 有63年股息增长记录 三年年化股息增长率3.91% 股息支付率77.60% 最近一次股息支付在7月1日 [4][5] - 公司自由现金流稳定 资产负债表健康 资本回报安全 包括股息和股票回购 本季度平均减少1%的股份数量 股息虽因股价上涨吸引力有所下降 但收益率仍比标准普尔500指数公司平均水平高100%以上 预计收益增长和股票回购将使股息实现中到高个位数的复合年增长率 上次股息增长6.5% 下次增长预计在2025年3月 [5]