文章核心观点 公司因C3生成式AI解决方案需求强劲和合作伙伴基础扩大成为近期知名AI股票 但因大量投资驱动增长和估值过高 短期内股价表现不佳 长期来看 其强大产品组合和客户群体扩张有望带来良好前景 [1][3][8] 业务发展 - 公司采取措施扩大与云合作伙伴关系 已获得AWS生成式AI能力 深化与亚马逊合作 [1] - 公司推出运行在谷歌云的C3生成式AI政府项目应用程序 预计加强其在联邦领域影响力 [1] - 2024财年 公司联邦收入同比翻倍 达成65项联邦协议 同比增长48% [2] - 2024财年 公司通过合作伙伴网络达成115项协议 同比增长62% 其中与AWS、谷歌云和微软Azure达成91项协议 [2] 股价表现 - 过去三个月公司股价回报率为28.1% 但年初至今下跌1.2% 表现逊于Zacks IT服务行业的5%和Zacks计算机与技术板块的23.8% [3] 短期前景 - 公司因推动增长需大量投资 近期前景不乐观 价值风格评分为F 表明当前估值过高 [4] - 公司股票远期12个月市销率为8.76倍 高于Zacks IT服务行业的7.27倍 [4] - 公司因试点项目占比高 预计短期内毛利率承压 销售、研发和营销支出增加将影响运营利润率 向按需付费消费模式转型可能影响收入履约情况 [5] 财务预期 - 公司预计2025财年收入在3.7亿至3.95亿美元之间 非GAAP运营亏损在9500万至1.25亿美元之间 [6] - Zacks对2025财年收入的共识预期为3.8409亿美元 同比增长28.21% 亏损共识预期为每股54美分 过去30天扩大了14美分 [6] - 公司预计2025财年第一季度收入在8400万至8900万美元之间 非GAAP运营亏损在2200万至3000万美元之间 Zacks对该季度收入的共识预期为8712万美元 同比增长42% [7] 长期前景 - 公司客户群体不断扩大 企业AI软件应用日益广泛 其C3生成式AI在多个行业得到应用 帮助提高安全标准和分析数据 [8][9] - 公司强大产品组合推动AI解决方案使用量增长 如嘉吉、贝克休斯和马来西亚国家石油公司等客户扩大应用规模并节省成本 [9] - 公司AI驱动的预测性维护解决方案在2024财年第四季度被陶氏、豪瑞和联合爱迪生等公司选中 [9]