文章核心观点 - 瞻博网络2024年第二季度业绩疲软，营收和净利润均未达Zacks共识预期，主要因广域网解决方案需求低迷，但云订单增长和Mist系统需求增加部分缓冲了营收 [1] 净利润情况 - GAAP基础下，二季度净利润3410万美元，合每股10美分，上年同期为2440万美元，合每股7美分，同比增长40%，主要因运营费用降低 [2] - 非GAAP净利润1.016亿美元，合每股31美分，上年同期为1.89亿美元，合每股58美分，未达Zacks共识预期13美分 [2] 营收情况 - 季度营收11.89亿美元，低于上年同期的14.3亿美元，主要因宏观经济挑战致服务提供商领域疲软及客户消化前期订单，未达Zacks共识预期的12.3亿美元 [3] - 软件许可证、软件支持和维护及SAAS可再生合同的年度经常性收入4.24亿美元，同比增长33% [3] - 产品营收6.81亿美元，同比下降29%；服务营收5.08亿美元，同比增长9%，得益于软件支持、SaaS和硬件支持合同的强劲销售 [3] 按业务板块营收情况 - 云业务营收从上年同期的3.11亿美元降至2.679亿美元，但超预期的2.342亿美元，主要因广域网、园区和分支、硬件维护和专业服务疲软，数据中心增长部分支撑营收，且云订单增长强劲 [4] - 服务提供商业务营收降至3.671亿美元，同比下降22%，未达预期的3.805亿美元，因广域网、园区和分支及数据中心业务疲软 [4] - 企业业务营收5.546亿美元，同比下降14.1%，因所有客户解决方案业务放缓，硬件维护和专业服务增长部分缓冲了净销售额，未达预期的6.038亿美元 [5] 按客户解决方案营收情况 - 广域网营收3.408亿美元，同比下降28.2% [5] - 园区和分支业务营收2.799亿美元，同比下降24.6% [5] - 数据中心业务营收1.687亿美元，同比下降15.8% [5] - 硬件维护和专业服务营收4.002亿美元，同比增长4.2% [5] 按地区营收情况 - 美洲地区营收从上年同期的8.486亿美元降至7.14亿美元 [5] - 欧洲、中东和非洲地区营收从上年同期的3.546亿美元降至2.964亿美元 [5] - 亚太地区净销售额同比下降21%，至1.792亿美元 [5] 其他细节 - 毛利润6.885亿美元，上年同期为8.131亿美元 [6] - 非GAAP毛利率从上年同期的58.3%升至59.2%，主要因软件营收结构有利、生产率提高和库存相关费用降低 [6] - 非GAAP运营利润率从上年同期的16.9%降至10.9%，非GAAP运营费用从上年同期的5.922亿美元降至5.747亿美元 [6] 现金流与流动性 - 2024年第二季度，公司运营使用现金900万美元，上年同期为产生现金3.43亿美元 [7] - 截至2024年6月30日，公司拥有现金、现金等价物和投资14亿美元，长期债务16亿美元 [7] Zacks评级及其他可考虑股票 - 瞻博网络目前Zacks评级为2（买入） [8] - 英伟达目前Zacks评级为2，过去四个季度平均盈利惊喜为18.43%，上一季度盈利惊喜为11.48%，是全球视觉计算技术领导者和图形处理单元发明者 [8] - 摩托罗拉解决方案目前Zacks评级为2，过去四个季度平均盈利惊喜为7.54%，长期增长预期为9.47%，上一季度盈利惊喜为11.51%，为政府部门、公共安全项目、大型企业和无线基础设施服务提供服务和解决方案 [8][9] - 慧荣科技目前Zacks评级为2，过去四个季度平均盈利惊喜为4.72%，是NAND闪存存储设备微控制器IC的领先开发商，为原始设备制造商和其他客户设计、开发和销售高性能、低功耗半导体解决方案 [9]