行业概述 - 行业包含空调系统、绿色能源解决方案等多领域原始设备制造商，基于数字转型和多市场对硅的需求增长而发展，除美国外，公司分布于日本、德国等地，在中国和东南亚有制造业务或营收 [17] 行业发展趋势 积极因素 - 技术转型提升产品复杂性，增加行业参与者解决方案需求，半导体公司扩大产能投资长期利好行业，逻辑和代工客户对先进节点支出增加，今年逻辑和代工支出预计健康 [3] - 可穿戴设备、AR和VR支持的显示系统在多领域需求强劲，元宇宙推动AR和VR应用增加 [18] 消极因素 - 宏观经济条件严峻，企业不愿签订多年协议，持续通胀和不利外汇趋势对行业参与者不利 [4] - 行业在Zacks排名中处于后50%，自2023年7月31日，今年行业盈利预期下调25.5%，分析师对盈利增长潜力悲观 [6] 行业表现 市场表现 - 行业过去一年表现逊于标准普尔500指数和Zacks计算机与技术板块，期间回报率为9.6%，标准普尔500指数增长19.3%，板块回报率27% [7] 估值情况 - 过去五年，行业市盈率最高22.16倍，最低17.89倍，中位数18.12倍，基于未来12个月市盈率，行业当前为21.32倍，标准普尔500指数为21.03倍，板块为25.88倍 [8][23] 推荐股票 达科电子（Daktronics） - Zacks排名第一（强力买入），受益于现场活动和国际业务部门订单强劲需求，年初至今股价上涨73.5%，过去30天，2025财年盈利预期增长34.5%至每股1.13美元 [9][26] KLA公司 - Zacks排名第二（买入），受益于晶圆检测业务强劲表现，过去30天，2025财年盈利预期提高至每股28.19美元，年初至今股价上涨31.3% [11][12] 伟创力（Flex） - Zacks排名第二，受益于下一代移动性需求、健康解决方案业务和人工智能驱动的云支出，年初至今股价上涨1.6%，过去30天，2025财年盈利预期维持在每股2.36美元 [14][30]