2Q24业绩表现 - 公司2Q24业绩符合预期 营收接近2100万美元 每股收益023美元 [1][4] - 营收同比持平 维持在2100万美元 会员数稳定在3000万 [8] - 营销费用显著下降 从占营收25%降至10% 节省约300万美元 [8] - 运营利润率提升至19%(2Q24)和21%(1H24) 高于FY23同期的15%和18% [8] - 1H24运营收入达920万美元 [8] 股票回购与财务指标 - 1H24回购1000万美元股票 流通股数从1540万(1H23)降至1290万(2Q24) 减少16% [8] - 1H24每股收益同比增长35% 从1H23的04美元升至054美元 [8] - 当前市值125亿美元 对应股价10美元 远期市盈率92倍 [9] 商业模式转型 - 公司推进会员制改革 核心产品Top 20保持免费 其他服务转为40美元/年会员制 [8][10] - 现有会员制产品Jack's Flight Club尚未盈利且增长乏力 [5] - 管理层未披露Top 20具体营收占比 [3][5] 内部交易与行业特性 - 创始人及大股东通过Azzurro机构过去12个月抛售250万股 近3个月抛售36万股 [3] - 营收缺乏季节性 与Booking、Airbnb等旅游同业形成鲜明对比 [9] - 客户获取成本(CAC)从28美元升至55美元 导致营销投入减少 [8]