文章核心观点 - 公司与特定合格投资者达成原则性协议，将私募发行最高500万美元2027年到期的新优先票据，所得款项用于营运资金和其他一般公司用途 [1][2] 公司业务模式 - 公司通过主租赁协议获得整个酒店的长期经营权，短期将酒店房间出租给商务和度假旅客 [1][4] - 公司利用商业房地产市场混乱和大量资产债务到期的机会，在热门城市战略性地建立酒店物业组合 [4] - 主租赁协议使业主保留资产和股权价值，公司在协议期内运营酒店并拥有经营业务现金流 [4] 票据发行情况 - 公司将私募发行最高500万美元2027年到期的新优先票据，发行所得净额约442.5万美元，扣除了初始购买者折扣和其他交易相关成本 [1][2] - 票据发行需签订最终协议，在一定条件下可转换为新设立的优先股系列 [8] - 票据未根据《证券法》注册，若无注册或适用豁免，不得发售或出售 [9] 其他融资信息 - 除上述债务融资外，公司已向美国证券交易委员会提交普通股发行的注册声明 [13]