文章核心观点 - 巴恩斯集团二季度财报未达预期致股价下跌 但公司正进行转型且有出售传闻 长期来看转型若成功盈利将大幅提升 维持买入评级并上调一年目标价至46.60美元 [1][7][10] 巴恩斯未达预期 - 7月26日巴恩斯集团公布2024年二季度财报后股价下跌1.01美元至41.10美元 跌幅2.40% [2] - 实际营收3.82亿美元 同比增长13% 但低于市场预期的3.9588亿美元 调整后每股收益0.37美元 同比下降36% 低于预期的0.40美元 [3] - 公司下调2024年全年展望 预计全年销售增长从13% - 16%降至10% - 12% 调整后每股收益预测从1.62 - 1.82美元降至1.55 - 1.75美元 [3] 巴恩斯是否在寻找买家 - 有报道称巴恩斯集团正在“探索战略选择” 包括出售公司 股价曾因此从38.90美元涨至41.87美元 [4] - 有消息称公司正与高盛就出售给其他公司或私募股权公司进行咨询 但公司未对此发表评论 [4] - 激进对冲基金Irenic Capital Management认为公司每股价值高达60美元 该基金创始人已增持公司股份 并可能将其作为首个激进投资目标 [4] 巴恩斯的增长前景 - 华尔街分析师预计今年每股收益增长不大 但未来三年较为乐观 若股价随盈利增长 四年目标价将接近上涨50% [5][6] 对巴恩斯投资者的意义 - 公司正在进行转型项目 出售低利润和低增长业务 收购更有前景的资产 短期业绩受影响 如债务增加、成本上升等 [7] - 分析师预计2024年每股收益增长0.30% 2025 - 2027年分别为26.44%、23.30%和17.44% 转型效果将在2025年显现 [7] - 对于中长期投资者 公司前景良好 有望带来资本收益和更高股息 维持买入评级 上调一年目标价至46.60美元 [7][10]