文章核心观点 - 公司将于7月31日收盘后公布2024年第二季度财报，业绩有望受益于金价上涨和强劲生产，股票具有投资价值 [1][8] 业绩预期 - Zacks共识预计第二季度每股收益为89美分，较过去60天上调9.9%，同比增长36.9%；预计营收为17.2亿美元，同比无变化 [1] - 公司过去四个季度均超Zacks盈利共识预期，平均超约16.5% [1] - 模型预测此次公司将超盈利预期，其盈利ESP为+4.86%，Zacks排名为2 [2] 影响Q2业绩因素 - 金价上涨利好公司业绩，今年金价涨约16%，第二季度涨约4%，本季度预计实现金价为每盎司2021美元，同比涨2.3% [3] - 持续强劲的黄金生产支撑公司业绩，努力提高Detour Lake磨机吞吐量和Macassa生产率，努纳武特业务表现良好 [3] - 收购加拿大Malartic综合体剩余50%股权带来额外产量，本季度预计可交付黄金产量为843,693盎司 [4] - 第一季度全维持成本（AISC）环比下降，第二季度预计上升，预计本季度黄金AISC为每盎司1193美元，同比增长3.7% [4] 股价表现与估值 - 受金价上涨和盈利表现推动，公司股价今年迄今上涨33.8%，跑赢行业17.9%和标普500指数14.5% [5] - 主要黄金矿业同行中，巴里克黄金公司下跌1.7%，纽蒙特公司和金罗斯黄金公司分别上涨12.9%和42.3% [5] - 公司目前远期12个月盈利倍数为20.29倍，较同行平均水平14.97倍溢价约35.5% [6] 投资理由 - 公司关键价值驱动因素和管道项目推进，有望实现产量和现金流增长，与柯克兰湖黄金公司合并使其成为行业优质高级黄金生产商 [7] - 公司流动性强，现金流充足，可维持勘探预算、资助增长项目、偿还债务和提升股东价值，金价上涨将提升盈利能力和现金流 [7] 结论 - 公司增长项目储备充足、财务健康、盈利增长预期上升且黄金市场条件有利，在财报公布前是黄金矿业领域有吸引力的投资选择 [8]