公司业绩与市场表现 - 麦当劳Q2财报显示净收入为65亿美元 与去年同期持平 但低于市场预期200个基点 [4] - 全球可比销售额下降1% 主要由于所有报告部门的疲软 仅部分被价格上涨所抵消 [4] - 美国可比销售额下降0.7% 国际经营市场下降1.1% 国际发展许可市场下降1.2% [5] - GAAP收入和收益下降11% 但调整后收益仅下降6% 现金流和资产负债表保持良好 [6] - 股价在财报发布后上涨约1% 显示出在关键支撑位的反弹迹象 [7] 估值与投资机会 - 当前市盈率为21.72倍 为四年低点 低于市场预期 [2] - 分析师预测股价有10%上涨空间 最低目标价265美元高于当前价格 [2][3] - 股价接近两年交易区间的低端 预计将出现强劲反弹 [2][7] - 股息收益率为2.61% 年化股息为6.68美元 连续48年增加股息 [4] 战略与增长前景 - 麦当劳的"加速拱门"战略正在获得市场认可 [1] - 拉丁美洲市场实现两位数增长 成为关键增长点 [5] - 过去两年公司实现了10.5%的增长 尽管Q2表现疲软 [2] - 预计股息增长将保持中个位数复合年增长率 并继续进行股票回购 [6] 市场情绪与分析师观点 - 大多数分析师在过去一个季度下调了收入和收益预期 [1] - 分析师维持"适度买入"评级 目标价中值为305.81美元 [2][3] - Wedbush重申"增持"评级 目标价295美元 与市场预期一致 [3] - 尽管未进入顶级分析师推荐名单 但麦当劳仍被视为具有投资价值 [8]