公司业绩预期 - 公司将于2024年7月31日公布2024年第二季度财报 预计业绩将受益于跨境交易扩展 总交易金额(GDV)增长以及处理交易量增加 [1] - 第二季度每股收益预期为3.51美元 同比增长21.5% 收入预期为69亿美元 同比增长9.3% [1] - 过去四个季度公司每股收益均超出市场预期 平均超出幅度为3.4% [1] 业绩驱动因素 - 第二季度收入增长主要受旅游和娱乐行业支出增加推动 预计总交易金额(GDV)同比增长10% 其中国内增长7% 国际增长12% [3] - 处理交易量预计同比增长10.1% 主要得益于消费者支出韧性和公司推动的非接触支付接受度提升 [4] - 跨境交易量预计同比增长16.2% 其中跨境评估预计增长19.3% 国内评估和交易处理评估预计分别增长12.5%和8.3% [5] - 增值服务与解决方案净收入预计同比增长16.8% 主要受咨询 营销服务和忠诚度解决方案需求推动 [5] 成本与支出 - 第二季度调整后运营成本预计同比增长10.2% 主要由于一般行政费用和广告营销费用增加 [6] - 支付网络返利和激励预计同比增长20.5% 外汇影响也可能对业绩造成一定压力 [6] 估值与表现 - 公司股价年初至今上涨3.5% 优于行业平均2.6%的涨幅 但落后于标普500指数14.6%的涨幅 [7] - 公司当前市盈率为28.3倍 高于行业平均21.65倍 相比美国运通的17.32倍和Capital One的10.14倍 估值较高 [9][10] 长期前景 - 公司长期增长潜力巨大 主要得益于技术升级 产品多元化 地域扩张 战略收购和联盟 [11] - 强劲的现金状况和持续的现金流生成能力为公司战略投资 包括股票回购和分红提供了良好基础 [11]