文章核心观点 - 奥文蒂夫公司2024年第二季度运营和财务表现良好，运营卓越推动财务成果强劲，提高全年产量指引并缩小资本指引范围，预计2024年非GAAP自由现金流大幅增加，公司致力于维持资产负债表和向股东返还资本 [10][23] 第二季度财务和运营结果 - 净收益3.4亿美元，摊薄后每股收益1.27美元，营收中风险管理净收益7700万美元 [7] - 经营活动现金流10.2亿美元，非GAAP现金流10.25亿美元，资本投资约6.22亿美元，非GAAP自由现金流4.03亿美元 [7] - 平均总产量约59.4万桶油当量/日，包括21.2万桶/日的石油和凝析油、9.2万桶/日的其他NGL和17.4亿立方英尺/日的天然气 [7] - 上游运营费用为每桶油当量4.29美元，运输和加工成本为每桶油当量7.15美元，生产、矿产和其他税为每桶油当量1.65美元，占上游收入的4.8%，这些成本处于指引低端 [7] - 不计套期保值影响，石油和凝析油平均实现价格为每桶76.82美元，其他NGL为每桶18.35美元，天然气为每千立方英尺1.30美元，总平均实现价格为每桶油当量34.08美元；计入套期保值影响，石油和凝析油平均实现价格为每桶75.55美元，其他NGL为每桶18.47美元，天然气为每千立方英尺1.86美元，总平均实现价格为每桶油当量35.29美元 [7] 指引更新 |项目|2024年第三季度原始指引|2024年全年原始指引|2024年全年更新指引| |----|----|----|----| |总产量（千桶油当量/日）|565 - 580|545 - 575|570 - 580| |石油和凝析油（千桶/日）|204 - 208|202 - 208|207 - 209| |NGLs（C2 - C4）（千桶/日）|88 - 92|85 - 90|89 - 91| |天然气（百万立方英尺/日）|1640 - 1690|1550 - 1650|1660 - 1690| |资本投资（百万美元）|530 - 570|2200 - 2400|2250 - 2350| [5][8] 股东回报 - 第二季度通过基本股息支付和股票回购向股东返还2.62亿美元，第三季度股票回购预计约1.62亿美元 [10][8] - 2024年7月30日，董事会宣布每股普通股季度股息0.30美元，9月27日支付给9月13日登记在册的股东 [27] 资产亮点 |资产区域|第二季度平均产量（千桶油当量/日）|净投产井数|2024年计划投资（亿美元）|2024年计划投产净井数| |----|----|----|----|----| |二叠纪|203（81%为液体）|40|1.35 - 1.45|120 - 130| |蒙特尼|251（20%为液体）|33|0.425 - 0.475|60 - 70| |尤因塔|33（87%为液体）|7|0.3 - 0.35|25 - 30| |阿纳达科|104（57%为液体）|0|0.1 - 0.125|7 - 10| [15][16] 财务指标 - 非GAAP债务与EBITDA比率为1.2倍，非GAAP债务与调整后EBITDA比率为1.2倍 [26] - 截至2024年6月30日，总流动性约31亿美元，包括32.5亿美元可用信贷额度、2.11亿美元可用无承诺即期信贷额度、800万美元现金及现金等价物，扣除3.84亿美元未偿还商业票据 [14] 套期保值详情（截至2024年6月30日） - 石油和凝析油套期保值有WTI领口期权、WTI 3向期权等不同类型，不同季度有不同的执行价格和交易量 [36] - 天然气套期保值有NYMEX掉期、NYMEX领口期权、NYMEX 3向期权等，不同季度执行价格和交易量不同 [37] 非GAAP指标定义 - 非GAAP现金流定义为经营活动现金流排除其他资产和负债净变化以及非现金营运资金净变化 [2] - 非GAAP自由现金流定义为非GAAP现金流超过资本支出部分，排除净收购和剥离，预测基于WTI 80美元和NYMEX 2.25美元价格敏感性 [2] - 非GAAP调整后收益定义为净收益（亏损）排除公司管理层认为会降低各期财务业绩可比性的非现金项目，所得税计算有调整和排除估值备抵 [2] - 调整后EBITDA、债务与EBITDA比率、债务与调整后EBITDA比率为非GAAP指标，有各自定义和计算方式，是管理层监测公司整体财务实力的指标 [2] 会议信息 - 2024年7月31日上午8点MT（上午10点ET）举行电话会议和网络直播讨论第二季度业绩 [17] - 可在奥文蒂夫公司网站观看直播和存档约90天，也可通过特定方式加入电话会议 [18][29] 监管豁免 - 加拿大证券监管机构给予奥文蒂夫豁免，使其无需遵守加拿大NI 51 - 101和加拿大石油和天然气评估手册要求，可按美国证券交易委员会规定披露油气活动信息，并需在SEDAR网站向加拿大证券监管机构提交披露文件 [42][40]