文章核心观点 - Flowserve Corporation 2024年第二季度财报表现良好，调整后收益和营收均超预期，各业务板块有不同表现，公司给出2024年业绩指引，同时展示了其他工业公司同期业绩情况 [1][2][9] Flowserve Corporation业绩情况 整体业绩 - 2024年第二季度调整后每股收益73美分（排除非经常性项目18美分），超Zacks共识预期63美分，同比增长40.4%，主要受益于营收增加，部分被运营成本和费用增加抵消 [1] - 总营收11.6亿美元，超共识预期11.2亿美元，同比增长7.1%，按固定汇率计算增长7.7% [2] - 售后市场销售同比增长5%（按固定汇率计算增长5.8%）至5.905亿美元，原始设备销售总计5.664亿美元，同比增长9.4%（按固定汇率计算增长9.8%） [2] - 总订单额12.5亿美元，同比增长12.2%（按固定汇率计算增长13%），季度末积压订单27亿美元，环比增长2.8% [3] 细分板块业绩 - Flowserve Pump Division板块营收8.122亿美元，同比增长6.1%，订单同比增长18.3%至8.988亿美元，板块运营收入1.31亿美元，同比增长33.7% [4] - Flow Control Division板块营收3.477亿美元，同比增长9.4%，订单3.492亿美元，同比下降2.9%，板块运营收入3230万美元，同比下降10.5% [5] 利润率情况 - 第二季度销售成本同比增长4.4%至7.908亿美元，毛利润同比增长13.4%至3.661亿美元，利润率提高170个基点至31.6% [6] - 销售、一般和行政费用2.386亿美元，同比增长6.5%，运营收入同比增长25.5%至1.213亿美元，调整后运营利润率为12.5%，同比提高210个基点，有效税率为23.8% [6] 资产负债表和现金流 - 第二季度末，公司现金及现金等价物为5.151亿美元，2023年12月底为5.457亿美元，长期债务（一年后到期）为12.1亿美元，2023年12月底为11.7亿美元 [7] - 2024年前六个月，公司经营活动产生净现金4950万美元，去年同期为5040万美元，资本支出总计2830万美元，同比下降11.3% [7] - 同期，公司用于分红的资金为5530万美元 [8] 2024年业绩指引 - 公司预计营收较去年同期增长4 - 6%，预计报告基础上的每股收益在2.25 - 2.45美元之间，调整后每股收益预计在2.60 - 2.75美元区间，高于此前指引的2.50 - 2.70美元，Zacks共识预期调整后每股收益为2.68美元 [9] - 调整后税率预计约为21%，预计净利息费用和资本支出分别在6000 - 6500万美元和7500 - 8500万美元范围内 [10] 评级情况 - 公司目前Zacks排名为2（买入） [11] 其他工业公司业绩情况 Pentair plc - 第二季度调整后每股收益1.22美元，超Zacks共识预期1.15美元，较去年同期提高18% [12] - 净销售额同比增长1.6%至11亿美元，超Zacks共识预期10.9亿美元 [12] Crown Holdings, Inc. - 第二季度调整后每股收益1.81美元，超Zacks共识预期1.59美元，同比提高8% [13] - 净销售额总计30.4亿美元，较去年同期下降2.2%，未达Zacks共识预期30.6亿美元 [13] A. O. Smith Corporation - 第二季度调整后每股收益1.06美元，未达Zacks共识预期1.07美元，但同比增长5% [14] - 净销售额10.2亿美元，超共识预期9.92亿美元，同比增长7%，受北美住宅和商业热水器强劲需求推动 [14]