文章核心观点 公司2024年上半年业绩良好，可比EBITDA和细分收益同比增长，推进多项战略举措，业务前景乐观，将继续聚焦资产价值最大化、项目执行和去杠杆化 [1][5] 财务业绩 第二季度财务结果 - 可比收益10亿加元，合每股0.94加元，2023年同期为10亿加元，合每股0.96加元；归属于普通股股东的净收入10亿加元，合每股0.93加元，2023年同期为3亿加元，合每股0.24加元 [3] - 可比EBITDA为27亿加元，2023年同期为25亿加元；细分收益为20亿加元，2023年同期为10亿加元 [3] 半年财务数据 - 归属于普通股股东的净收入21.66亿加元，2023年同期为15.63亿加元；每股基本收益2.09加元，2023年同期为1.53加元 [2] - 细分收益42.72亿加元，2023年同期为31.65亿加元 [4] - 可比EBITDA为57.84亿加元，2023年同期为52.49亿加元 [4] 2024年展望 - 可比EBITDA预计在112 - 115亿加元 [3] - 可比每股收益预计低于2023年 [3] - 资本支出净额预计在80 - 85亿加元的低端 [3] 战略举措 资产剥离 - 宣布约26亿加元的资产剥离，接近30亿加元的资产剥离目标 [3][13] - 与CFE达成战略联盟协议，CFE以3.4亿美元现金和非现金对价获得TGNH 13.01%的股权 [3][12] - 宣布加拿大最大的原住民股权所有权协议，原住民社区将以10亿加元收购NGTL和Foothills系统5.34%的少数股权 [3][12] 业务分拆 - 股东投票批准剥离液体管道业务，预计2024年第四季度初完成分离 [3][14] 项目进展 - 墨西哥东南门户管道项目进展顺利，预计2024年第三季度完成海上管道安装，2025年年中实现商业运营 [1][9] - 布鲁斯电力3号机组主要部件更换计划按成本和进度推进，4号机组预计2025年初开始 [9] - 2024年预计约70亿加元项目投入使用，2025年预计90亿加元 [9] 收入协议 - 与客户就NGTL系统达成五年收入要求和解协议，预计每年可比EBITDA增加1.5 - 2亿加元，支持32.7亿加元的资本投资 [11] 运营亮点 - NGTL系统平均日接收量142亿立方英尺，同比增长5%，创多项记录 [8] - 美国天然气管道日均流量262亿立方英尺，同比增长3%，创多项记录 [8] - 墨西哥天然气管道创历史交付记录 [8] - 基斯通管道系统第二季度运营可靠性达94% [8] - 布鲁斯电力第二季度可用性78%，2024年平均可用性预计保持在90%左右 [8] - 热电联产电厂机队第二季度可用性95.7% [8] 可持续发展 - 2019 - 2023年绝对甲烷排放量减少15% [15] - 2023年向加拿大和美国的原住民和美洲原住民供应商投资18亿加元，并推出加拿大原住民股权框架 [15] - 设定未来三年每年将公司女性代表比例提高2%的新目标 [15] 债务与资本管理 - 2024年6月，Coastal GasLink LP完成71.5亿加元的再融资 [3][10] - 公司朝着年底债务与EBITDA比率4.75倍的目标取得重大进展 [13] - 2025年及以后，公司将保持每年60 - 70亿加元的净资本支出上限 [13]