文章核心观点 - 2024年第二季度Avanos Medical业绩好于预期,消化健康业务表现强劲,但疼痛管理与康复业务下滑,毛利率收缩 [8][9] 财务业绩 - 2024年第二季度持续经营业务调整后每股收益34美分,同比增长41.7%,超Zacks共识预期17.2% [1] - 本季度GAAP持续经营业务每股收益9美分,去年同期亏损9美分 [1] - 本季度营收1.717亿美元,同比增长1.4%,超Zacks共识预期0.4%,有机销售额同比增长2.6% [2] 业务板块分析 疼痛管理与康复 - 净收入7400万美元,同比下降3.1%,高于二季度预测的6960万美元 [3] - 剔除透明质酸和Diros收购相关无机销售后,本季度标准化有机销售额增长2% [3] - On - Q/ambIT产品实现中个位数增长,Game Ready实现两位数增长,Trident和透明质酸销售符合公司预期 [3] 消化健康 - 净收入9770万美元,同比增长5.1%,按固定汇率计算收入增长9%,低于二季度预测的1.013亿美元 [4] - NeoMed销售额实现两位数同比增长,传统肠内喂养产品表现强劲 [4] 利润率分析 - 本季度毛利润降至9560万美元,降幅2.2%,毛利率收缩205个基点至55.7%,低于二季度预测的56.4% [5] - 销售和一般费用降至8090万美元,降幅13%,研发费用降至630万美元,降幅7.4%,调整后运营费用降至8720万美元,降幅12.6% [5] - 调整后运营利润840万美元,去年同期调整后运营亏损200万美元 [5] 财务更新 - 2024年二季度末现金及现金等价物为9220万美元,高于一季度末的7580万美元,二季度末总债务为1.751亿美元,低于一季度末的1.766亿美元 [6] - 2024年二季度末经营活动提供的累计净现金为1980万美元,去年同期经营活动使用的累计净现金为940万美元 [6] 业绩指引 - 重申2024年展望,预计全年净销售额在6.85 - 7.05亿美元之间,有机增长3 - 6%,Zacks共识预期为6.947亿美元 [7] - 预计2024年调整后每股收益在1.30 - 1.45美元之间,Zacks共识预期为1.38美元 [7] 其他医疗公司业绩 雅培实验室 - 2024年二季度调整后每股收益1.14美元,超Zacks共识预期3.6%,营收103.8亿美元,超共识预期0.2% [10] - 长期估计增长率为8.6%,过去四个季度中三次超预期,一次持平,平均惊喜率为2.3% [10] 奎斯特诊断公司 - 2024年二季度调整后每股收益2.35美元,超Zacks共识预期1.7%,营收24.0亿美元,超Zacks共识预期0.5% [10] - 长期估计增长率为6.2%,过去四个季度均超预期,平均惊喜率为3.3% [11] 波士顿科学公司 - 2024年二季度调整后每股收益62美分,超Zacks共识预期6.9%,营收41.2亿美元,超Zacks共识预期2.5% [11] - 长期估计增长率为12.6%,过去四个季度均超预期,平均惊喜率为7.2% [11]
Avanos (AVNS) Q2 Earnings Top Estimates, Gross Margin Contracts