文章核心观点 - 公司将于8月6日公布2024年第二季度财报，虽有盈利惊喜历史，但当前面临新住宅建设市场增长乏力等挑战，建议现有股东持股，潜在投资者等待更好切入点 [1][16] 财报信息 - 公司预计第二季度净销售额呈低个位数下降至持平，调整后EBITDA下降高个位数，利润率因通胀和产品组合向低利润率商品转移而压缩 [7][8] - Zacks共识预计公司第二季度每股收益为3.08美元，较过去七天的3.16美元下调，较去年同期的3.89美元下降20.8%；预计净销售额为44.8亿美元，较去年同期的45.3亿美元下降1.2% [4][5] 盈利历史 - 公司在过去23个季度均超出分析师预期，过去四个季度平均盈利惊喜为22.6% [2] 模型预测 - Zacks模型此次未明确预测公司盈利超预期，公司盈利ESP为0.00%，Zacks排名为3 [6][7] 股价表现 - 年初至今公司股价微涨0.6%，而Zacks建筑产品零售行业增长7.3%，Zacks零售批发板块上涨11.5%，标准普尔500指数上涨16% [9] - 过去一个月公司股价上涨24.7%，跑赢行业的11.8%以及GMS、Beacon Roofing Supply和Fastenal等同行 [13][14] 估值与回报 - 公司股票当前被低估，其未来12个月的市盈率为12.32倍，远低于行业平均的21.07倍 [10] - 公司当前滚动12个月的净资产收益率为38.7%，表明有效利用股东资金 [12] 影响因素 - 新住宅建设市场增长乏力、维修和改造活动减少、多户住宅市场疲软、高抵押贷款利率和消费者支出减少等因素影响公司第二季度业绩 [7] - 市场预期9月降息消息可能提振投资者情绪，公司战略收购、数字解决方案和对创新增值产品的投资或有助于业绩 [14][15]