文章核心观点 MAG Silver Corp.公布2024年第二季度未经审计的合并财务业绩，Juanicipio矿运营表现出色，财务状况良好，公司上调全年产量指引，各项目勘探工作持续推进 [1][3] 各部分总结 财务亮点 - 公司Q2净收入2.1614亿美元（每股0.21美元），调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为5.0353亿美元 [3] - Juanicipio处理33.6592万吨矿石，银产量和等效银产量分别达500万盎司和710万盎司 [3] - Juanicipio运营现金流9.2766亿美元，自由现金流8.8637亿美元 [3] - Juanicipio现金成本降至每盎司银1.15美元，全维持成本降至每盎司银4.49美元 [3] - 上调全年指引，预计2024年银品位420 - 460克/吨，产量1630 - 1730万盎司，全维持成本8.50 - 9.25美元/盎司 [3] - 季度末Juanicipio向公司返还2981.8万美元本息，公司流动性增至9.7337亿美元 [3] 公司动态 - 2024年5月15日，公司获多伦多证券交易所（TSX）批准进行正常发行人要约收购（NCIB），可回购最多864.3374万股普通股 [4] - 5月31日，公司在加拿大提交最终短期基础货架招股说明书，在美国提交F - 10表格注册声明，可在25个月内发售最多25万美元的证券 [4] - 7月18日，公司发布2023年可持续发展报告，展示环境、社会和治理（ESG）表现 [4] 勘探进展 - Juanicipio：二季度地下钻探10699米，地表钻探4546米，2024年计划钻探50000米 [5] - 犹他州Deer Trail项目：2023年四季度进入第四阶段钻探，二季度钻探1610米，结果待公布；7月因火灾暂停作业，7月29日82%火势得到控制后恢复作业 [6] - 安大略省Larder项目：二季度钻探10776米，测试多个目标区域；Cheminis矿已知矿化深度翻倍；Bear East区矿化带向下延伸；Twist目标初步钻探4830米；区域目标钻探9孔共4655米，结果待公布 [6] Juanicipio运营表现 - 二季度开采矿石34.946万吨，较2023年Q2增加35%；处理矿石33.6592万吨，较2023年Q2减少11% [11][12][13] - 银品位和等效银品位分别为498克/吨和746克/吨，略高于2023年Q2；银冶金回收率从87%提升至92% [11][14] - 总现金成本491.1万美元，每盎司银现金成本1.15美元；全维持成本1916.1万美元，每盎司银全维持成本4.49美元，均低于2023年Q2 [16] Juanicipio财务结果 - 二季度销售额1.67079亿美元，较2023年Q2增加3230.4万美元，主要因金属价格上涨和加工成本降低 [17][18] - 生产成本减少1470.5万美元，折旧增加505.6万美元，现金运营利润率从60%提升至76% [18][19][20] - 其他费用减少790万美元，税收增加3495.1万美元 [21][22] 公司财务结果 - 截至2024年6月30日，公司营运资金9646万美元，现金9733.7万美元，无长期债务；Juanicipio营运资金1.29111亿美元，现金5142.2万美元，公司占比44% [25] - 二季度净收入2.1614亿美元（每股0.21美元），来自Juanicipio的权益收入2512.3万美元 [26] 非国际财务报告准则（Non - IFRS）指标 - 对Juanicipio每盎司银现金成本、全维持成本、EBITDA、调整后EBITDA和自由现金流等非IFRS指标与IFRS指标进行了调整和说明 [28][30][36][38]