核心观点 - Itron Inc (ITRI) 在2024年第二季度表现强劲，非GAAP每股收益（EPS）为$1.21，超出Zacks共识预期26%，营收达到$609 million，同比增长13%，且各关键指标均显示出稳健增长 [1][2] 财务表现 - 公司第二季度非GAAP EPS为$1.21，较去年同期的$0.65显著增长，营收为$609 million，同比增长13%，超出Zacks共识预期的$600 million [1] - 产品收入为$532.9 million（占总收入的87.4%），同比增长14.6%，服务收入为$76.1 million（占总收入的12.6%），同比下降0.1% [2] - 订单金额为$447 million，积压订单达到$4.1 billion，显示出强劲的市场需求 [3] 分部表现 - 设备解决方案部门收入为$118.5 million（占总收入的19.4%），同比增长5%（按固定汇率计算增长6%），主要得益于智能水表和通信模块销售的增加 [3] - 网络解决方案部门收入为$412.7 million（占总收入的67.8%），同比增长14%，主要由当前和新项目的部署推动 [4] - 成果部门收入为$77.8 million（占总收入的12.8%），同比增长16%，主要由于更高的重复性和一次性服务收入 [4] 运营细节 - 公司毛利率为34.6%，同比扩大250个基点，主要得益于有利的产品组合和运营效率的提升 [5] - 非GAAP运营费用为$141 million，同比增长6.6%，主要由于销售和一般管理成本的增加 [5] - 非GAAP运营收入为$69 million，较去年同期的$41.3 million显著增长，主要由更高的毛利润驱动，但被更高的运营费用部分抵消 [6] 资产负债表与现金流 - 截至2024年6月30日，现金及现金等价物为$920.6 million，较2023年12月31日的$302.1 million大幅增加 [7] - 净长期债务为$1.24 billion，较2023年12月31日的$454.8 million增加 [7] - 公司在报告季度内从运营中产生了$52 million的现金，较去年同期的$42 million有所增加 [7] - 自由现金流为$45 million，较去年同期的$36 million有所增加，主要由于更高的盈利 [8] 展望 - 公司预计2024年第三季度营收将在$590 million至$600 million之间，非GAAP EPS预计在$1.10至$1.20之间 [9] - 公司修订了2024年全年营收展望，预计营收将在$2.385 billion至$2.415 billion之间，非GAAP EPS预计在$4.45至$4.65之间，较2月预测的$2.275至$2.375 billion和$3.40至$3.80有所上调 [9] 市场表现 - 公司股价在财报发布后上涨4.5%，收盘价为$108.09，过去一年股价上涨41.2%，远超同行业3.5%的增长 [3]