文章核心观点 公司公布第二季度财报后股价早盘下跌 多位分析师给出评级和目标价 并对财报情况进行分析[1][2] 分析师评级 - Benchmark分析师Mike Hickey重申买入评级 下调目标价至41美元[2] - Truist Securities分析师Barry Jonas维持买入评级和53美元目标价[2] - JMP Securities分析师Jordan Bender重申跑赢大盘评级和52美元目标价[2] - Goldman Sachs分析师Ben Miller重申买入评级和60美元目标价[2] 财报情况 营收 - 公司第二季度营收11.04亿美元 同比增长26% 受客户参与度、新客户获取和Jackpocket整合推动[3] - 公司将营收指引中点从49亿美元提高到51.5亿美元 同比增长41%[4] EBITDA - DraftKings的EBITDA为1.28亿美元 比“近期下调后的预期”低2% 综合EBITDA利润率约11.5% 比市场预期低40个基点 管理层因多种因素大幅下调全年EBITDA指引[5] - 公司EBITDA未达预期 但本季度投资使MUPs增长率达到数年以来最高（+48%）[6] - 公司上调全年营收指引 但下调调整后EBITDA指引 主要因近期盈利能力面临多重不利因素[8] 毛利率 - 公司毛利率同比收缩174个基点 导致本季度EBITDA未达预期[6] 其他情况 - 拟议的税收附加费可能是一个有吸引力的战略解决方案 但担心若竞争对手不采取类似措施 公司可能会失去市场份额[4] - 公司宣布10亿美元股票回购计划 财报电话会议可能聚焦管理层通过在某些高税收州实施博彩税附加费来减轻州税负担的计划[9] 股价表现 周五发布时 DraftKings股价下跌7.97% 至32.66美元[9]