文章核心观点 - 公司2024财年第三季度财报显示营收和利润同比增长，盈利超Zacks共识预期但销售额未达预期，管理层上调2024财年调整后EBITDA指引 [1] 季度详情 - 调整后每股收益1.54美元，超Zacks共识预期的1.21美元，较去年同期的1.52美元略有提升 [2] - 净销售额19.477亿美元，同比增长4.7%，但未达Zacks共识预期的20.12亿美元，其中收购带来4.364亿美元净销售额 [3] - 毛利润5.771亿美元，同比增长15.1%，毛利率扩大260个基点至29.6%，营业利润增长28.4%至2.032亿美元 [3] - SG&A费用增长7.8%至3.245亿美元，占净销售额比例扩大50个基点至16.7%，主要因宠物食品纳入业务组合，调整后EBITDA为3.502亿美元，同比增长3.5% [4] 业务板块详情 消费者品牌板块 - 净销售额10.081亿美元，同比增长15.7%，主要因收购带来4.289亿美元销售额，剔除收购影响后销量下降6%，主要因品牌和非零售谷物产品下滑，利润增长54.9%至1.286亿美元，调整后EBITDA增长27.8%至1.935亿美元 [5] Weetabix板块 - 净销售额1.361亿美元，增长1.4%，受80个基点不利汇率影响，迪赛德收购贡献750万美元，剔除收购影响销量下降5.6%，主要因品牌产品减少，利润增长34.6%至2410万美元，调整后EBITDA增长23.9%至3420万美元 [6] 餐饮服务板块 - 净销售额5.891亿美元，下降5.4%，销量增长1.5%得益于鸡蛋和土豆分销增长，但利润和调整后EBITDA分别下降16.8%和16.7%至8960万美元和1.204亿美元 [7] 冷藏零售板块 - 销售额2.144亿美元，同比下降7.1%，主要因销量下降0.5%，配菜销售增长被低利润率鸡蛋产品分销损失抵消，利润大幅下降71.7%至510万美元，调整后EBITDA下降37.2%至2330万美元 [8] 2024财年展望 - 管理层上调2024年调整后EBITDA预期至13.7 - 13.9亿美元，此前为13.35 - 13.75亿美元，预计资本支出在4.2 - 4.45亿美元之间，公司股价三个月内上涨7.6%，而行业下跌2.3% [9] 值得关注的消费必需品股票 Vital Farms - 提供一系列牧场养殖食品，Zacks排名为1（强力买入），过去四个季度平均盈利惊喜为102.1%，Zacks共识预期当前财年销售额和盈利分别同比增长24.9%和66.1% [11][12] Ollie's Bargain - 品牌商品极端价值零售商，Zacks排名为1，过去四个季度平均盈利惊喜为10.4%，Zacks共识预期当前财年销售额和盈利分别同比增长约8.1%和12.4% [12][13] 高露洁棕榄 - 领先口腔护理公司，Zacks排名为2（买入），过去四个季度平均盈利惊喜为4.8%，Zacks共识预期当前财年销售额和盈利分别同比增长3.8%和近10.5% [13][14]