文章核心观点 2024年投资者有很多高股息率优质公司股票可选 部分行业龙头因消费环境谨慎销售疲软致股价下跌、股息率上升 卡夫亨氏和UPS股息率是标普500指数平均水平3倍 有望长期维持股息支付并带来丰厚回报 [1][2] 卡夫亨氏 - 公司盈利且拥有多个知名品牌 巴菲特的伯克希尔·哈撒韦持有27%流通股 [3] - 因销售疲软股价表现落后于市场指数 消费者选择低价商品致营收承压 但去年260亿美元销售额仍产生33亿美元自由现金流 支付近20亿美元股息 [4] - 公司去年有个位数销售增长 预计下半年逐渐改善 持续投资食品创新以推动需求 新兴市场份额增加有望带来长期增长 [5] - 目前季度股息为每股0.40美元 远期股息率4.44% 2019年曾削减股息 但强大品牌稳定销售和改善的自由现金流可保障股息不再削减 [6] - 股票远期市盈率仅11.6倍 随着偿债和恢复增长 股价有望上涨并结合高股息带来丰厚回报 [7] UPS - 公司连续15年增加股息 作为主导包裹递送公司地位有利 拥有全球最大运输车队之一 2023年营收910亿美元 稳定销量使其成为可靠的股息股 [8] - 股价较前期高点下跌44% 因客户选择低价运输服务致销售疲软 二季度营收同比下降1% 低价服务和成本上升使营业利润同比下降29% [9] - 公司仍产生健康自由现金流支持股息 预计全年自由现金流约58亿美元 目标股息支付约54亿美元 目前季度股息每股1.63美元 低股价使远期股息率升至5.1% 是低价买入机会 [10] - 考虑到电商趋势带来的包裹递送增长机会 股价有望回升至前期高点 [11]