文章核心观点 - 2024年第二季度，Molson Coors Beverage Company业绩出色，营收和利润超Zacks共识预期且同比改善，受价格和销售组合改善推动，但受不利货币因素、疲软财务和品牌销量影响 [1] 季度详情 - 调整后每股收益1.92美元，同比增长7.9%，超Zacks共识预期的1.68美元 [5] - 净销售额同比下降0.4%至32.5亿美元，超Zacks共识预期的31.8亿美元，按固定汇率计算下降0.1% [5] - 财务销量同比下降4.1%，品牌销量下降4.9%，价格和销售组合同比增长4% [6] - 毛利润同比增长9.1%至13亿美元，毛利率扩大310个基点至34.6% [7] - 营销、一般和行政费用同比下降0.9%至7.285亿美元，基础费用按固定汇率计算下降0.4% [8] - 基础税前利润同比增长5.8%至5.312亿美元，按固定汇率计算增长5.2% [9] 细分市场信息 美洲市场 - 净销售额同比下降1.7%至26亿美元，按固定汇率计算下降1.5% [10] - 财务销量同比下降5.6%，基础税前利润按固定汇率计算增长0.2%，报告基础上持平于4.874亿美元 [11][12] EMEA&APAC市场 - 净销售额同比增长5.3%至6.833亿美元，按固定汇率计算增长6.1% [13] - 财务销量同比增长0.3%，品牌销量增长2%，基础税前利润同比增长26.2%至8100万美元，按固定汇率计算增长29% [14][15] 其他财务更新 - 第二季度末现金及现金等价物为16亿美元，总债务70.6亿美元，净债务54.1亿美元 [16] - 2024年前六个月经营活动提供的净现金为8.946亿美元，截至6月30日自由现金流为5.05亿美元 [16] - 截至2024年6月30日，回购价值3.753亿美元股票，支付股息1.884亿美元 [17] - 预计2024年资本支出7.5亿美元（±5%），基础自由现金流12亿美元（±10%） [17] 展望 - 管理层发布2024年指引，预计净销售额按固定汇率计算同比低个位数增长，基础税前利润和每股收益按固定汇率计算中个位数增长 [17] - 预计基础折旧和摊销7亿美元（±5%），基础有效税率23 - 25%，合并净利息费用2.1亿美元（±5%） [18] 可考虑的股票 - Vital Farms目前Zacks排名1（强力买入），预计当前财年销售额和每股收益分别同比增长24.9%和66.1% [19][20] - 可口可乐目前Zacks排名2（买入），预计当前财年销售额和每股收益分别同比增长0.5%和5.6% [20][21] - 高露洁目前Zacks排名2，预计当前财年销售额和收益分别同比增长3.8%和10.5% [21][22]