文章核心观点 - Idexx Laboratories二季度财报表现有亮点也有挑战 虽盈利和销售有增长但运营利润率受诉讼费用影响下降 公司更新了2024年业绩指引 分析师认为其表现体现全球动物健康市场韧性和公司商业模式稳健性 [1][3][5] 财务业绩 - 二季度调整后每股收益3.02美元 同比增长15% 超市场共识的2.88美元 [1] - 二季度销售额10亿美元 报告增长6% 有机增长7% 与市场共识的10.1亿美元基本一致 [1] - 营收增长得益于伴侣动物集团报告增长6% 有机增长7% 以及水业务报告增长9% 有机增长10% [1] - 二季度毛利率61.7% 报告增长100个基点 可比基础增长90个基点 受净价格实现收益、软件服务利润率提升和有利业务组合支撑 [3] - 二季度运营利润率26.3% 低于去年 受6200万美元离散诉讼费用应计影响约610个基点 [3] 业务亮点 - 对公司解决方案的强烈兴趣支持二季度优质仪器安置创纪录 全球优质仪器安装基数年增长11% [2] 业绩指引 - 公司预计2024年营收38.85 - 39.45亿美元 此前指引为38.95 - 39.65亿美元 市场共识为39.36亿美元 [4] - 预计2024年调整后每股收益10.31 - 10.59美元 此前指引为10.82 - 11.20美元 市场共识为11.06美元 反映每股56美分离散诉讼费用应计影响和可比运营利润率持续改善预期 [4] 分析师观点 - 本季度增长放缓受兽医诊所就诊量下降趋势影响 该趋势已持续几个季度 [5] - 即使趋势无重大改善 公司也可能达到更新后的业绩展望范围 但要达到中高端仍有挑战 [5] - 公司的强劲表现重申全球动物健康市场的韧性和公司商业模式的稳健性 [5] 股价表现 - 周二最后一次检查时 IDXX股票上涨4.65% 至476.25美元 [6]