文章核心观点 - 尽管NerdWallet近期股价下跌且月活用户数下降，但鉴于其股价便宜、营收超预期及前景向好，公司值得给予“买入”评级 [1][7] 公司概况 - NerdWallet是一家金融科技平台，服务消费者和中小企业，提供教育内容、工具、计算器和产品市场等服务 [2] 财务表现 二季度财报 - 营收1.506亿美元，同比增长5.1%，超分析师预期70万美元 [3] - 营收增长主要源于SMB产品销售增长10.1%至2610万美元，新兴垂直产品收入增长25.2%至5670万美元 [3] - 贷款和信用卡收入分别从2310万美元降至2170万美元、从5120万美元降至4610万美元 [3] - 每股收益为 - 0.12美元，虽较2023年二季度的 - 0.14美元有所改善，但低于分析师预期0.07美元 [3] - 净亏损从1070万美元收窄至940万美元，运营现金流从 - 1000万美元改善至1020万美元，EBITDA从2070万美元降至1430万美元 [3] 2024年上半年 - 营收同比略有下降，除EBITDA和调整后运营现金流外，盈利能力指标同比改善 [4] 三季度展望 - 营收预计在1.72 - 1.8亿美元之间，即使低端也高于分析师预期和2023年三季度的1.528亿美元 [4] - EBITDA预计在3050 - 3450万美元之间，高于2023年三季度的2670万美元 [4] 估值 - 目前交易倍数远低于2021年，当时股价与调整后运营现金流倍数为26.2，企业价值与EBITDA倍数为23.5 [5] 公司举措 - 公司计划近期裁员约15%，成本在800 - 1000万美元之间，但每年可削减约3000万美元成本 [4] 风险因素 - 月活用户数从2024年一季度的2900万降至二季度的2300万，为2023年二季度以来最低，需关注其趋势 [1][5]