文章核心观点 - 分析师自2024年4月覆盖GeoPark Limited以来维持看涨评级，认为近期股价回调是买入机会，公司进行了增值收购，管理层资本配置能力强，维持买入评级和15美元目标价 [4][11] 公司收购情况 - 公司宣布以2亿美元收购阿根廷内乌肯盆地非常规区块非运营工作权益，交易已获接受，完成后资产将立即贡献超5000桶油当量/日产量，还有1.1 - 1.2亿美元额外支出 [5] - 公司与Phoenix Global Resources签署资产购买协议，收购阿根廷内乌肯盆地四个相邻非常规区块非运营工作权益，可增加产能、储备和现金流，分散业务 [5] 行业油价情况 - 尽管近期原油价格下跌，但预计2024年下半年油价将上涨，布伦特原油现货价格7月底为81美元/桶，预计年底回升至85 - 90美元/桶 [6] - 因欧佩克减产、艾伯塔省野火及中国需求增长，供应面临压力，需求相对强劲，油价有望维持在60美元/桶以上，公司运营现金流预计至少3亿美元 [7] 公司生产情况 - 公司Q2运营更新显示，厄瓜多尔产量增长11%，哥伦比亚增长3%，弥补了巴西马纳蒂气田停产影响，截至7月1日产量超4.1万桶油当量/日，2Q2024平均油气产量35,608桶油当量/日，略高于1Q2024 [8] 公司财报预期 - 公司计划8月14日盘后公布Q2财报，投资者应关注EBITDA和运营现金流同比改善、资本支出增加且低于运营现金流、资本效率指标、债务水平等情况 [9] - 预计Q2财报符合预期，股票估值便宜，分红和回购持续回报股东，当前季度股息0.147美元/股，收益率约7%，一季度回购440万股，流通股减少约8% [9] 公司投资建议 - 股票在每股10美元以下达到另一个买入点，高油价将使市场认可公司盈利可持续增长，激进收购表明管理层对现金流有信心，维持买入评级和15美元目标价 [11]