文章核心观点 - Qualys 2024年第二季度财报表现喜忧参半，盈利超预期但营收未达预期，不过营收和盈利同比均显著改善 [1] 业绩情况 - 非GAAP每股收益1.52美元，超Zacks共识预期的1.31美元，也高于此前指引的1.27 - 1.35美元/股，同比增长19.7%，主要受营收增加、效率提升和财务收入增加推动 [1][2] - 营收同比增长8.4%至1.4871亿美元，但略低于Zacks共识预期的1.4876亿美元，增长得益于合作伙伴生态系统，部分被客户从Qualys on Microsoft Defender向TotalCloud CNAPP过渡导致的账单减少所抵消 [3] 销售情况 - 第二季度渠道合作伙伴销售额增长17%，超过直销2%的增速，渠道合作伙伴收入贡献占比46%，直销占比54% [4] - 美国销售额同比增长5%，占第二季度总收入约58%，国际销售额增长14%，占比42%，第二季度恒定货币基础上的净美元扩张率为102% [5] 利润情况 - 非GAAP毛利润同比增长11%至1.249亿美元，非GAAP毛利率扩大200个基点至84%，非GAAP营业收入增长11%至6590万美元，非GAAP营业利润率提高100个基点至44%，主要受成本管理改善推动 [6] - 第二季度调整后EBITDA增长6%至6990万美元，调整后EBITDA利润率收缩100个基点至47% [6] 资产负债表情况 - 4 - 6月季度末现金及现金等价物和有价证券为3.932亿美元 [7] - 第二季度经营现金流和自由现金流分别为4980万美元和4880万美元，2024年上半年分别为1.353亿美元和1.323亿美元 [7] 业绩指引 - 第三季度预计营收在1.498 - 1.518亿美元之间，同比增长5 - 7%，预计非GAAP每股收益在1.28 - 1.36美元之间 [8] - 2024年预计营收在5.975 - 6.015亿美元之间，低于此前指引的6.015 - 6.085亿美元，预计非GAAP每股收益在5.46 - 5.62美元之间，高于此前指引的5.06 - 5.30美元 [8] 评级与相关股票 - Qualys目前Zacks评级为3（持有），年初至今股价暴跌30.1% [9] - 科技行业中Twilio Zacks评级为1（强力买入），Shopify和AppFolio评级为2（买入） [10] - Twilio 2024年盈利共识预期在过去30天上调2美分至3.12美元/股，较2023年增长27.4%，长期盈利增长预期为33%，年初至今股价暴跌22.4% [11] - Shopify 2024财年盈利Zacks共识预期在过去90天上调11美分至0.99美元/股，同比增长33.8%，长期盈利增长率预计为28%，年初至今股价下跌30.7% [12] - AppFolio 2024年盈利Zacks共识预期在过去60天下调2美分至3.98美元/股，同比增长132.8%，年初至今股价上涨20.1% [12]