文章核心观点 - 2024年第二季度Trinity Capital Inc.财务表现出色，净投资收入创新高，多元化投资平台优势凸显，公司将通过子公司推进增长战略 [1] 第二季度亮点 - 总投资收入达5460万美元，同比增长18.7% [1] - 净投资收入达2670万美元，每股0.53美元 [1] - 运营带来净资产净增加3080万美元，每股0.61美元 [1] - 平均股本回报率为16.3%，平均资产回报率为7.4% [1] - 第二季度末净资产价值为6.8亿美元，每股13.12美元 [1] - 总投资承诺达2.893亿美元，已投资金2.306亿美元 [1] - 投资退出和还款达1.803亿美元 [1] - 平台管理资产增至17亿美元，同比增长36% [1] - 连续18个季度股息稳定或增加，第二季度每股分红0.51美元 [1] 第二季度运营结果 - 总投资收入从2023年第二季度的4600万美元增至2024年的5460万美元，平均债务投资有效收益率从16.2%降至16.0% [1] - 2024年第二季度总运营费用和消费税（不含利息费用）为1400万美元，高于2023年的1200万美元，主要因人员薪酬、限制性股票摊销及办公费用增加 [1] - 2024年第二季度利息费用为1390万美元，高于2023年的1200万美元，主要因借款增加和信贷安排基准利率上升 [1] - 2024年第二季度净投资收入约2670万美元，每股0.53美元；2023年同期为2210万美元，每股0.61美元 [1] - 2024年第二季度净未实现增值约1060万美元，包括债务投资660万美元、股权投资420万美元和认股权证投资贬值20万美元 [1] - 2024年第二季度投资净实现损失约650万美元，主要因三笔贷款重组或退出损失，部分被Core Scientific股票退出收益抵消 [1] - 2024年第二季度运营带来净资产净增加3080万美元，每股0.61美元；2023年同期为1990万美元，每股0.55美元 [1] 净资产价值 - 2024年第二季度末总净资产增至6.8亿美元，较第一季度末增长8.6%，主要因净投资收入超股息、ATM计划发行股份所得及投资实现和未实现增值，每股净资产从12.88美元升至13.12美元 [2] 投资组合与活动 - 截至2024年6月30日，投资组合公允价值约14亿美元，包括10亿美元担保贷款、3.326亿美元设备融资和8960万美元股权及认股权证，涉及136家投资组合公司 [3] - 债务组合中，78.1%为第一留置权贷款，21.9%为第二留置权贷款，69.9%为浮动利率 [3] - 第二季度新增投资承诺约2.893亿美元，已投资金约2.306亿美元，包括对10家新公司投资1.336亿美元、18家现有公司投资9020万美元和多行业投资680万美元 [3] - 第二季度设备融资投资1.183亿美元，贷款投资1.032亿美元，认股权证和股权投资910万美元 [3] - 第二季度投资退出和还款约1.803亿美元，包括出售给多行业投资6870万美元、正常摊销5000万美元、提前还款3960万美元和投资销售2200万美元 [3] - 投资组合成本增加5040万美元，增幅3.5%；公允价值增加6100万美元，增幅4.5% [3] - 截至第二季度末，三家公司贷款和一家公司设备融资处于非应计状态，公允价值约2400万美元，占债务投资组合1.8% [3] - 截至2024年6月30日，贷款和设备融资投资加权平均风险评级为2.7，与3月31日持平 [5] 流动性与资本资源 - 截至2024年6月30日，公司可用流动性约1.414亿美元，包括4610万美元无限制现金及等价物，KeyBank信贷安排可用借款额度约9530万美元 [6] - 截至2024年6月30日，公司杠杆率（债务与股权比率）为114%，低于3月31日的118% [6] - 2024年第二季度，公司通过ATM计划出售320万股普通股，加权平均股价14.79美元，净收益4690万美元 [6] 股息分配 - 2024年6月13日，公司董事会宣布2024年第二季度每股股息0.51美元，7月15日支付给6月28日登记在册股东 [7] 近期发展 - 2024年7月1日至8月6日，公司通过ATM计划出售149.7621万股普通股，加权平均股价14.07美元，扣除佣金后净收益2080万美元 [8] - 2024年7月19日，公司发行1亿美元2029年到期无担保7.875%票据；8月1日，额外发行1500万美元该票据；7月22日，票据在纳斯达克全球精选市场交易 [8] - 2024年8月2日，公司修订KeyBank信贷安排，借款承诺从3.5亿美元增至4.4亿美元，可申请最高承诺从4亿美元增至6.9亿美元，到期日从2026年10月27日延长至2029年7月27日 [8] 公司简介 - Trinity Capital Inc.是一家内部管理的业务发展公司，为有机构股权投资者的成长型公司提供多元化金融解决方案，投资目标是通过投资产生当前收入和一定资本增值 [10]